稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

上周市场开局略显谨慎，但整体偏向乐观。市场预期伊朗局势可能缓和，推动股市小幅上涨，同时随着风险情绪改善，美元略有走弱。

周中，随着两周停火及进一步谈判的消息传出，市场情绪明显改善。原油价格跌破100美元，全球股市上涨，美元进一步走弱。尽管局势尚未完全解决，但短期风险有所缓解。

经济数据方面，前期油价上涨的影响开始显现。美国通胀维持在约3%，而由于对生活成本上升的担忧，消费者信心下降。黄金仍受到支撑，美元兑日元未能突破160，但仍维持在高位。

本周市场

美国股市

道琼斯指数上周大幅上涨，市场对伊朗两周停火反应积极，认为冲突可能接近结束。尽管已有迹象显示高油价开始影响经济，但投资者希望这只是短期现象。不过，油价可能长期维持高位的风险仍在，这可能限制股市进一步上涨。因此，本周市场可能难以继续大幅上行，更可能在宽幅区间内震荡，交易者将密切关注谈判进展和油价变化。阻力位在48,500、49,000、49,600和50,000，支撑位在47,000、46,000和45,000。

日本股市

受停火消息影响，日本股市上涨并接近周内高点收盘，日元走弱以及美股走强提供了支撑。不过短期来看，日经指数略显超买，周初可能出现回调。进一步上涨仍需油价继续回落，因为高能源成本仍是日本经济的主要担忧。整体来看，本周市场可能维持横盘至小幅下行走势，投资者将继续关注油价和全球市场动态。阻力位在58,000、58,500和60,000，支撑位在55,000、54,000、52,500和52,000。

美元兑日元

160关口在上周始终构成强阻力，汇价未能突破。停火消息公布后，风险情绪改善，日元走强，美元兑日元在周中快速回落至约158附近。但在周后期，日元再次走弱。美国通胀仍高于3%，叠加油价偏高，使日本央行难以加息，日美利差依然较大，从而支撑美元兑日元回升。10日均线开始略微下行，在160这一强阻力位下，短期内158至160区间交易仍是较优策略。阻力位在160.00、160.50、162和165，支撑位在158.50、158.00和156.50。

黄金

黄金上周继续上涨。随着WTI原油价格下跌带动美元走弱，黄金在相对平静的市场环境中稳步上行。10日均线向上，显示短期动能仍然偏强。目前策略仍以逢低买入为主，预计金价将继续测试更高水平。阻力位在4,800美元、4,850美元、5,000美元和5,100美元，支撑位在4,600美元、4,500美元和4,400美元。

原油

在伊朗停火消息推动下，WTI原油价格在上周末跌破100美元。周中由于市场预期特朗普希望在高油价对美国经济造成更大影响前尽快结束战争，油价快速下跌。谈判预计将持续，这将维持市场高波动，但短期内进一步大幅上涨的可能性较低。整体来看，本周WTI可能在高波动中呈现横盘至下行走势，为交易者提供机会。阻力位在100、110、120、125和130美元，支撑位在90、80、75、70和67.5美元。

比特币

受伊朗停火带来的风险情绪改善推动，比特币在上周收于区间高位附近。尽管长期处于震荡区间，但这一状态可能不会持续。如果伊朗局势继续缓和，价格有望突破75,000美元。阻力位在75,000、80,000和85,000美元，支撑位在65,000、60,000和55,000美元。

本周关注

周一：美国 成屋销售
周二：澳大利亚 NAB商业信心指数、日本 工业生产、美国 PPI
周三：中国 贸易差额、欧盟 工业生产、美国 纽约联储制造业指数及褐皮书
周四：澳大利亚 失业率、中国 GDP及失业率、英国 GDP及工业生产、欧盟 CPI、美国 工业生产
周五：欧盟 贸易差额

本周市场将重点关注伊朗相关谈判的消息，局势仍然不稳定，同时对霍尔木兹海峡原油运输的担忧依然存在。重要经济数据较少，其中美国PPI是主要关注点。整体来看，市场走势更多将由中东原油供应相关的情绪驱动，而非经济数据。