稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

上周美国与伊朗之间的紧张局势进一步升级，引发市场对中东能源供应的担忧。据报道，沙特阿拉伯东西输油管道系统遭到飞行物袭击，推动WTI原油价格升至100美元上方。油价上涨以及美国长期利率走高，令全球股市在上周持续承压。

美国PPI和CPI数据基本符合市场预期，但通胀仍处于高位。这进一步强化了市场对美国加息的预期，加息概率升至约90%。与此同时，美国消费者信心弱于预期，并连续第二个月下降。

尽管油价上涨，日元仍继续走强。美国财政部长斯科特·贝森特也表示，日元可能进一步升值，市场同时密切关注日本央行下一步的政策行动。欧洲方面，欧洲央行如预期加息25个基点，将政策利率上调至2.5%，并上调了通胀预期。

本周市场展望

美国股市

上周道琼斯指数表现疲弱，高通胀以及原油价格上涨继续令投资者感到担忧。10日移动平均线已经转为向下，同时指数跌破近期52,700的低点，显示中期下跌趋势可能正在形成。随着市场动能转弱，短线和中线交易者目前可更多关注反弹后的卖出机会。阻力位在52,700、53,000、53,750、54,000、54,500、55,000和56,000。支撑位在52,000、51,500、51,000和50,000。

日本股市

市场越来越预期日本央行可能以快于此前预期的速度加息，加上美国股市走弱，上周日经225指数承压。虽然下跌趋势没有美国股市那么明显，但短期走势仍然偏弱。在目前的市场环境下，可关注市场反弹后的卖出机会。阻力位在66,000、67,500、69,500、70,000和71,000。支撑位在64,000、63,000和62,000。

美元/日元

上周初，尽管WTI原油价格上涨，美元/日元仍跌破重要的155.00水平，显示市场对日元的看法正在发生变化。美国财政部长表示相信日元将进一步走强，也推动了美元/日元继续下跌，而美国通胀上升带来的反弹仅维持了较短时间。当前卖压仍然较强，不过短期市场已经处于超卖状态，价格也接近布林带下轨。因此，短线买方应保持谨慎，并使用较小的止损；中线交易者则可以等待价格反弹后再寻找卖出机会。阻力位在154.50、155.00、157.00、158.00、159.00和160.00。支撑位在153.00、152.50、152.00、150.00和149.00。

黄金

随着市场越来越预期美联储将在本周会议上加息，加上WTI原油价格上涨，上周黄金再次出现卖压。金价可能继续承压，不过本月初低点附近的支撑仍然有效。这意味着短期内金价可能继续维持区间震荡，若要出现更明显的下跌，需要关注这一支撑能否被有效跌破。阻力位在4,400美元、4,500美元、4,600美元、4,650美元、4,700美元、4,775美元和4,900美元。支撑位在4,300美元、4,285美元、4,225美元、4,200美元、4,125美元和4,100美元。

原油

上周WTI原油升至100美元上方，并创下5月以来最高水平。中东冲突继续影响原油供应，同时局势仍没有明显改善的迹象，推动油价进一步上涨。目前上升趋势依然强劲，但由于价格在短时间内已经大幅上涨，短期可能回落测试10日移动平均线。如果中东局势出现任何积极消息，油价也可能出现更明显的回落。阻力位在105美元、110美元和115美元。支撑位在95美元、90美元、85美元、80美元、75美元和67.50美元。

比特币

上周比特币再次未能突破82,000美元阻力位，市场对美联储本周加息的预期给价格带来压力。10日移动平均线目前已经趋于平缓，显示近期趋势的动能正在减弱。只要目前的区间继续维持，可关注75,000美元附近支撑与82,000美元附近阻力之间的区间交易机会。阻力位在82,000美元、85,000美元、90,000美元、95,000美元和100,000美元。支撑位在75,000美元、65,000美元、62,000美元、60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本周焦点

周一：日本工业生产
周二：中国失业率、英国失业率、欧盟贸易帐及ZEW经济景气指数、美国纽约联储制造业指数
周三：日本贸易帐、英国PPI、欧盟工业生产、美国零售销售及美联储利率决议
周四：欧盟CPI、英国央行（BoE）利率决议、美国新屋开工及成屋签约销售指数
周五：日本全国CPI及日本央行（BoJ）利率决议、英国零售销售、美国工业生产

本周市场的主要焦点将是各国央行的利率决议。美联储将在周三公布政策决定，目前市场认为加息25个基点的概率约为90%。英国央行预计将维持3.75%的利率不变，而市场也将密切关注日本央行是否可能将政策利率进一步上调至1.25%附近。日元本周可能再次出现较大波动，交易者将关注日本和美国官员的言论，以判断日元是否会进一步走强。WTI原油在突破100美元后也将继续受到关注，因为能源价格持续处于高位可能令通胀和利率维持在较高水平。重要经济数据包括美国零售销售、欧盟CPI以及日本全国CPI。