Nick Goold
最新公布的美联储会议纪要显示，官员们对未来利率方向存在不同看法。一些官员认为可能需要再次加息，另一些官员则认为，如果经济走弱，可能需要降息。上周WTI原油价格上涨，因此交易者将密切关注本周公布的美国消费者价格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）。数据结果可能改变市场对美国利率的预期，并影响美元走势。
在日本，政府仍在寻找支持日元的方法。其中一个想法是鼓励日本最大的养老基金增加对日本国内资产的投资。这可能提高市场对日元的需求。
本次我们将分析AUD/JPY、CAD/CHF、EUR/JPY和USD/JPY。这些货币对属于Titan FX“Trade Beyond Borders”活动的一部分，部分热门货币对可享受零点差交易条件。
每个货币对受到的影响因素都不相同，包括美国利率预期、通胀数据、原油价格、商品货币走势以及日元变化。为了找到更合适的交易机会，需要分别分析每个市场。
下面我们将查看每个市场的日线图展望、平均每日真实波幅、主要影响因素和交易思路。
利用支撑位和阻力位改善交易
交易中可以使用很多指标，但支撑位和阻力位是外汇交易中最重要的工具之一。支撑位是价格过去停止下跌的区域，阻力位是价格过去停止上涨的区域。这些位置通常根据之前的高点和低点判断。
支撑位和阻力位可以帮助交易者寻找更合适的入场位置，并决定止损和止盈目标。常见方法包括在支撑位附近买入、在阻力位附近卖出、突破阻力位后买入，以及跌破支撑位后卖出。
围绕这些价格水平，还可以使用其他交易方法。其中一种是交易失败突破。如果价格升破阻力位后很快跌回阻力位下方，交易者可以考虑卖出。如果价格跌破支撑位后又重新回到支撑位上方，交易者可以考虑买入。
当市场趋势较强时，交易者也可以在突破发生前入场。例如，在上涨趋势中，当价格接近阻力位时买入。如果阻力位保持有效，交易者可以用小幅盈利或亏损结束交易。如果价格突破阻力位，交易可能从之后更大的上涨中获利。
支撑位和阻力位并不是每次都能准确发挥作用，但它们可以让价格走势更容易理解。利用之前的高点和低点，可以帮助交易者更清楚地安排入场、止损和止盈位置。
AUD/JPY：市场情绪与日元走势
AUD/JPY值得关注，因为它同时受到全球市场情绪和日本相关变化的影响。
当投资者对全球经济更有信心时，澳元通常会走强。澳大利亚是主要的大宗商品出口国，因此澳元也会受到商品价格以及中国需求变化的影响。当全球经济增长预期改善时，澳元可能上涨；当市场担忧增加时，澳元可能走弱。
日元方面也很重要。当交易者变得更加谨慎，或者市场对日本政府采取行动的预期增强时，日元可能走强，从而推动AUD/JPY下跌。
因此，当市场情绪、商品需求或日元预期发生变化时，AUD/JPY可能出现较大波动。
平均每日真实波幅：73点（1点＝0.01）
日线图
当前图表展望
AUD/JPY多次在115附近遇到阻力，随后从历史高位回落。不过，上周商品价格上涨，澳元需求改善，推动该货币对突破了短期下降趋势。
10日移动平均线目前开始向上，说明短期上涨动力可能正在改善。交易者将关注AUD/JPY能否继续上涨并再次测试115附近的阻力区域，还是会重新回到近期区间内。
主要影响因素
- 全球市场情绪
- 商品价格方向
- 中国经济数据和增长预期
- 澳大利亚储备银行利率预期
- 日本银行政策预期
- 日本干预汇市的风险
交易思路
近期波动有所下降，但与许多其他外汇货币对相比，每日价格波幅仍然较大，因此日内交易仍可能出现较多机会。
短期来看，在上涨动力保持积极时，逢低买入可能是较合适的方法。中期来看，由于日本干预汇市的风险仍然较高，日元不太可能大幅走弱，因此区间交易可能更加合适。
CAD/CHF：原油价格与避险需求
CAD/CHF值得关注，因为它比较的是一种与商品价格相关的货币和一种避险货币。
加拿大是主要原油出口国，因此加元经常受到原油价格的影响。原油价格上涨时，加元可能走强；原油价格下跌时，加元可能面临压力。
当交易者担忧全球经济或金融市场时，瑞士法郎通常会因避险需求而受到买入。这意味着，当原油价格较强、市场情绪积极时，CAD/CHF可能上涨；当投资者变得谨慎、瑞士法郎需求增加时，CAD/CHF可能下跌。
平均每日真实波幅：26点（1点＝0.0001）
日线图
当前图表展望
2026年以来，CAD/CHF一直在较窄的区间内交易。近期平均每日真实波幅下降至约26点，说明市场波动已经减弱。
10日移动平均线也在横向移动，说明该货币对目前没有明确趋势，近期可能继续在现有区间内运行。
主要影响因素
- 原油价格方向
- 加拿大央行利率预期
- 瑞士国家银行政策预期
- 市场对瑞士法郎的避险需求
- 美国通胀和就业数据
- 伊朗局势及原油市场消息
交易思路
在CAD/CHF波动较低的情况下，日内交易者可能在其他外汇货币对中找到更好的机会。
有耐心的中期交易者可以等待区间交易机会。如果该货币对继续保持在当前范围内，可以考虑在0.5750附近寻找卖出机会，或在0.5650附近寻找买入机会。
EUR/JPY：欧元区前景与日元走势
当欧元受到欧洲经济数据影响，而日元受到市场情绪或日本政策预期影响时，EUR/JPY可能出现交易机会。
该货币对主要受到欧洲央行和日本银行政策预期的影响。更强的欧元区经济数据，或欧洲利率可能上升的预期，可以支持欧元并推动EUR/JPY上涨。
日元方面也很重要。如果交易者变得更加谨慎，或者预计日本将采取更强措施支持日元，EUR/JPY可能下跌。因此，该货币对适合用来比较欧洲和日本的经济及政策前景。
平均每日真实波幅：95点（1点＝0.01）
日线图
当前图表展望
过去几个月，EUR/JPY一直在一个区间内交易，但这个热门货币对的波动仍然较高。
当前价格位于近期区间的中部附近，10日移动平均线也较为平坦。这说明短期内区间交易环境可能继续。
主要影响因素
- 欧洲央行利率预期
- 日本银行政策预期
- 欧元区通胀和经济数据
- 日本通胀和工资数据
- 日本干预汇市的风险
- 欧洲和日本的政治及经济变化
交易思路
EUR/JPY目前在183至186之间的区间内交易。中期交易者可以考虑在区间上沿和下沿附近寻找交易机会。
短期交易者可以使用5分钟图，跟随较小的日内趋势。在整体市场保持区间运行时，这种方法可能带来更多交易机会。
USD/JPY：利率预期与日元波动
USD/JPY是交易最活跃的外汇货币对之一，因为它会迅速对美国利率预期和日元走势变化作出反应。
当交易者预计美国利率将保持高位或进一步上升时，美元通常会走强。因此，强劲的美国经济数据可能推动USD/JPY上涨。较弱的数据或降息预期增强，则可能给该货币对带来下行压力。
日元方面同样重要。当交易者变得更加谨慎，或预计日本政府或日本银行将采取行动时，日元可能走强。这可能导致USD/JPY快速下跌。
因此，当美国经济数据、利率预期或日本政策预期发生变化时，USD/JPY可能出现较大波动。
平均每日真实波幅：73点（1点＝0.01）
日线图
当前图表展望
过去几周，USD/JPY两次在163附近遇到阻力，同时日本政府仍在寻找推动日元走强的方法。
该货币对上周收盘跌破10日移动平均线。如果USD/JPY进一步跌破160.50，形成双顶形态的可能性将上升。
主要影响因素
- 美联储利率预期
- 日本银行政策预期
- 美国通胀和就业数据
- 日本通胀和工资数据
- 美国国债收益率方向
- 日本干预汇市的风险
交易思路
短期交易者可以考虑逢低买入、逢高卖出。美国和日本之间较大的利率差可能限制下跌空间，而日本干预汇市的风险可能限制进一步上涨。
中期交易者可以考虑只在价格上涨时寻找卖出机会。如果日本政府继续采取措施推动日元走强，USD/JPY可能回撤过去几个月强劲上涨的一部分。
Trade Beyond Borders：零点差交易
Titan FX「Trade Beyond Borders」活动让交易者有机会在三周限定期间，以零点差*交易部分热门外汇货币对。
第2周的对象货币对包括EUR/USD、CAD/JPY、AUD/CHF、EUR/CAD和NZD/USD。EUR/USD在整个活动期间都包含在内，另外四个外汇货币对每周轮换。
活动期间为2026年6月29日至2026年7月19日，每天22:00–02:00（GMT+3）除外。无需注册，促销交易条件会自动适用于符合条件的真实Standard和Blade账户。
了解更多：https://titanfx.com/cn/promotions/zero-spreads
零点差条件适用于Blade账户。Standard账户适用固定1 pip点差。Blade账户需支付佣金。
