稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

美国财政部宣布将长期国债单次回购规模从20亿美元提高一倍至至少40亿美元后，黄金和比特币大幅上涨。这一消息推动美国国债价格走高，并令美元走弱。黄金快速上涨，比特币也突破近期震荡区间，涨幅约20%。

美国和日本主要股指上周均收跌，投资者情绪变得更加谨慎。较高的债券收益率、美伊紧张局势，以及AI和半导体股票走弱，都打击了市场情绪。WTI原油价格上涨也对日本不利，因为能源价格上升可能增加日本企业的经营成本。

随着美伊紧张局势升温，以及市场担忧美国可能对伊朗实施新的经济制裁，WTI原油价格上涨。与此同时，美联储7月会议纪要显示，官员预计通胀将逐步放缓，但如果通胀继续维持高位，可能仍需要进一步加息。

本周市场

美国股市

道指上周在10日移动平均线下方开局，随后一周卖压持续。WTI原油价格上涨以及市场对美国债券市场的担忧进一步拖累股市。目前市场处于短期下跌趋势，因此本周如果指数反弹至10日移动平均线附近，可能提供卖出机会。阻力位在53,500、54,000、54,500、55,000和56,000，支撑位在52,500、51,500、51,000和50,000。

日本股市

日经指数回吐了前一周的全部涨幅。WTI原油价格上涨令投资者担忧，而日本GDP弱于预期也进一步打击市场情绪。10日移动平均线目前趋于走平，指数位于布林带中部附近，因此本周市场可能以震荡偏弱走势为主。交易者也将关注日本央行下个月加息的可能性。阻力位在67,500、69,500、70,000和71,000，支撑位在65,000、64,000、63,000和62,000。

USD/JPY

受WTI原油价格上涨推动，USD/JPY上周初走高，但美国政府意外扩大国债回购规模后，美元在周中走弱，USD/JPY最终周线收跌。目前上方布林带附近形成阻力，同时汇价收于10日移动平均线下方，因此在周三重要美国经济数据公布前，USD/JPY可能维持震荡偏弱走势。周三的数据可能决定本周后半段的市场方向。阻力位在159.50、160.00、161.00、162.00、164.00和165.00，支撑位在158.50、158.00、157.00、156.00、155.00和154.00。

黄金

黄金上周初受到获利了结影响而下跌，但美国政府意外扩大国债回购规模后，担忧美元长期价值的投资者开始大量买入黄金。买盘一直持续到周末，中期上涨趋势依然非常强。不过，上方布林带目前形成短期阻力，如果价格开始走弱，短线交易者可以关注卖出机会。中期交易者则可以考虑顺应上涨趋势，等待价格回落至10日移动平均线附近后再寻找买入机会。阻力位在4,650美元、4,700美元、4,775美元、4,900美元和5,000美元，支撑位在4,450美元、4,350美元、4,300美元、4,225美元、4,200美元、4,125美元和4,100美元。

原油

美国威胁对伊朗实施新的经济制裁，并讨论控制霍尔木兹海峡，推动WTI原油上周持续上涨。油价基本忽略了较弱的美国经济数据，尽管这些数据可能意味着需求下降。相关新闻仍可能迅速改变市场方向，但目前来看，本周油价继续上涨的可能性较高。阻力位在90美元、95美元和100美元，支撑位在80美元、75美元、67.50美元、65美元和60美元。

比特币

上周三，美国财政部宣布计划扩大长期国债回购规模后，比特币终于再次出现明显上涨。这削弱了市场对美元的信心，并提高了投资者对比特币等替代资产的兴趣。美国总统唐纳德·特朗普也敦促国会加快推进加密货币相关立法，进一步支持了买盘。虽然市场前景有所改善，但比特币短期看起来已经超买，本周可能出现回调。如果价格回落至67,500～70,000美元附近，可能提供中期买入机会。阻力位在80,000美元、85,000美元、90,000美元、95,000美元和100,000美元，支撑位在65,000美元、62,000美元、60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本周焦点

周一：无重要数据
周二：澳大利亚 RBA会议纪要、日本 日本央行核心CPI、美国 建筑许可、CB消费者信心指数、新屋销售
周三：美国 核心PCE物价指数、GDP、耐用品订单
周四：澳大利亚 私人资本支出、欧盟 ECB货币政策会议纪要、美国 杰克逊霍尔研讨会
周五：日本 东京核心CPI、失业率、美国 密歇根大学消费者信心指数

随着美国加大对伊朗的压力，WTI原油将成为本周初市场关注的重点。市场还将关注黄金和比特币近期的强劲上涨能否延续，以及股市的卖压是否会持续。随后，焦点将转向周三公布的重要美国经济数据，以及周四开始的杰克逊霍尔会议。美联储官员有关通胀和利率的讲话可能引发市场较大波动。