稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

夏季最后一周的大部分时间里，金融市场整体较为平静。美国通胀和GDP数据基本符合市场预期，耐用品订单则好于预期，但这些数据对市场影响有限。由于中东局势没有像市场担心的那样进一步恶化，油价也有所回落。

NVIDIA公布了好于预期的业绩，并对第三季度营收给出了更强劲的展望，为科技股带来一定支撑。不过，上周最受关注的事件还是美联储主席Warsh周五在杰克逊霍尔发表的讲话。

Warsh对通胀的担忧超过了市场预期。他表示，美国经济依然强劲，而通胀仍然过高。讲话后，市场预计9月加息的概率从讲话前约33%升至约62%。美元走强，USDJPY上涨，黄金则在周末前大幅下跌。

本周市场展望

美国股市

上周道琼斯指数在清淡交易中小幅上涨，短期趋势目前转为横盘。随着美国进一步加息的可能性上升，本周股市可能面临压力，尤其是如果周五就业数据强于预期。短线交易者在周五就业报告公布前可以关注区间交易机会。如果强劲就业数据进一步提高加息预期，中期交易者可以关注逢高卖出的机会。阻力位在53,500、54,000、54,500、55,000和56,000；支撑位在52,500、51,500、51,000和50,000。

日本股市

日经225指数上周一度走高，但在清淡交易中最终基本收平。由于美国加息可能性上升，加上WTI原油价格仍处于高位，投资者本周可能会更加谨慎。10日移动平均线目前已经转为向下，因此本周关注卖出机会可能是更好的策略。阻力位在67,500、69,500、70,000和71,000；支撑位在65,000、64,000、63,000和62,000。

USD/JPY

上周大部分时间USD/JPY走势平静。在市场继续预计日本央行可能于9月加息的情况下，汇价小幅走高。周五，Warsh对通胀表现出更强的担忧，提高了市场对美国9月加息的预期，推动USD/JPY升破160。随着美国加息预期继续升温，本周USD/JPY可能再次测试更高水平。周五的重要美国就业报告将成为市场焦点，并可能决定汇价接下来的方向。阻力位在161.00、162.00、164.00和165.00；支撑位在159.50、158.50、158.00、157.00、156.00、155.00和154.00。

黄金

黄金近期的强劲上涨在上周后半段结束。由于市场认为美国9月加息的可能性上升，金价快速下跌，并收于10日移动平均线下方。黄金在8月一度累计上涨超过15%。本周初金价可能出现反弹，但除非周五美国就业数据弱于预期，否则黄金可能难以重新站上10日移动平均线。阻力位在4,650美元、4,700美元、4,775美元、4,900美元和5,000美元；支撑位在4,450美元、4,350美元、4,300美元、4,225美元、4,200美元、4,125美元和4,100美元。

原油

上周WTI原油走低，因为市场认为美国更可能加强对伊朗的经济压力，而不是立即采取军事行动。有关美国可能获得更多委内瑞拉石油供应的报道，也提高了市场对供应增加的预期，周末的进一步消息继续支持这一观点。由于新闻消息可能迅速改变市场方向，原油走势仍然较难预测。不过，随着军事行动风险下降，同时供应可能增加，本周油价走低的可能性相对更大。阻力位在90美元、95美元和100美元；支撑位在80美元、75美元、67.50美元、65美元和60美元。

比特币

上周比特币在80,000美元上方遇到阻力，近期大幅上涨后部分交易者选择获利了结。不过，买盘仍然活跃，上升中的10日移动平均线继续提供支撑。如果比特币明确跌破10日移动平均线，可能意味着近期上涨动能正在减弱，并带来进一步卖压。因此，如果本周比特币跌破并持续运行在10日移动平均线下方，交易者可以关注卖出机会。阻力位在80,000美元、85,000美元、90,000美元、95,000美元和100,000美元；支撑位在75,000美元、65,000美元、62,000美元、60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本周关注重点

周一：日本工业生产、零售销售，中国制造业PMI，欧盟德国CPI，美国芝加哥PMI
周二：澳大利亚S&P Global制造业PMI、经常账户，日本企业资本支出，英国Nationwide房价指数、S&P Global制造业PMI，欧元区HCOB制造业PMI、CPI、失业率，美国S&P Global制造业PMI
周三：澳大利亚GDP，美国ADP非农就业人数变化、工厂订单
周四：欧元区HCOB服务业PMI、PPI，英国S&P Global服务业PMI，美国贸易差额、S&P Global服务业PMI、ISM非制造业PMI
周五：日本家庭支出，英国S&P Global建筑业PMI，美国非农就业数据（NFP）

随着投资者结束夏季假期重返市场，本周市场波动可能开始上升。最受关注的将是周五美国就业报告，尤其是上个月就业数据意外疲弱之后。USDJPY升破160后也将继续受到关注。如果日元进一步走弱，交易者可能再次测试美国和日本央行对日元贬值的反应。上周Warsh的讲话继续显示出对通胀的担忧，并提高了市场对美国9月加息的预期，这可能继续为美元提供支撑。