Nick Goold
支撑位和阻力位是交易中最重要的概念之一。专业交易员常常用它们来寻找合适的进出场点。那么，这些术语到底是什么意思？它们又如何帮助你做出更聪明的交易决策呢？
什么是支撑位和阻力位？
可以把支撑位和阻力位想象成地板和天花板：
- 支撑位是“地板”——在这个价位，买盘兴趣增加，价格通常会停止下跌并反弹。
- 阻力位是“天花板”——在这个价位，卖压增强，价格往往会停止上涨或回落。
这些价格水平并不是精确的线条，而是反映市场记忆和交易者在历史高点与低点附近行为的区域。
为什么支撑位和阻力位对交易者很重要
进场点
在震荡行情中：
价格在支撑位和阻力位之间反复波动。交易者可以在靠近支撑位时买入，在靠近阻力位时卖出。
在新趋势开始时：
当价格突破阻力位或跌破支撑位时，可能意味着新趋势正在形成。交易者会等待确认信号并进行交易。
风险管理
止损设置：买入时将止损设置在支撑位下方，卖出时设置在阻力位上方。
止盈目标：买入后在下一个阻力位附近止盈，卖出后在下一个支撑位附近止盈。
这些价格水平帮助交易者明确风险与回报的比率，这是专业交易的基础。
适用于所有市场
尽管很多交易者使用MACD、布林带、RSI或移动平均线，但几乎所有人都会关注近期的高点和低点。因此，支撑与阻力分析是一种适用于任何市场的通用技术。
为什么支撑和阻力会起作用？
支撑和阻力起作用的原因在于群体心理——如果足够多的交易者认为某个价位会有效，他们的买卖行为就会使其成为现实。
这形成了一种自我实现的预言：
- 交易者预期支撑位有买盘 → 他们买入 → 价格上升。
- 交易者预期阻力位有卖压 → 他们卖出 → 价格下跌。
参与这些预期行为的交易者越多，这些价格水平的效果就越强。
如何利用支撑与阻力进行交易
1. 在支撑位买入，在阻力位卖出（区间交易）
这是最简单的策略。当价格接近支撑位时，交易者寻找反弹信号并买入。然后，当价格上涨到下一个阻力位时，他们会尝试卖出。
2. 突破交易：突破阻力买入，跌破支撑卖出
当价格突破重要的支撑或阻力位时，通常意味着趋势将继续沿突破方向发展。
- 突破阻力买入：如果价格突破阻力位，该阻力往往会变成新的支撑位。交易者可以在突破时买入，或等待回测该阻力位（现支撑）后再进场。
- 跌破支撑卖出：反之，若价格跌破支撑位，该支撑位可能成为新的阻力位。交易者可以在跌破时卖出，或等待回测后再进场。
3. 突破前建仓以优化风险回报
对经验丰富的交易者来说，预判突破可以带来更好的风险回报比。这种策略是在明确突破前建立头寸，追求更有利的进场或出场位置，但需要严密的观察和风险控制。
- 在接近阻力前买入：交易者可能会在价格接近强阻力位之前买入。目标是在突破发生前提早进场，从而获取更多的上涨空间。如果价格未突破，则设置紧凑的止损在入场下方或阻力位处，以控制损失。
- 在接近支撑前卖出：反之，交易者可能会在价格接近强支撑位前卖出。若支撑被突破，可抓住下跌行情；若支撑有效并反弹，则会以小幅亏损退出，通常在入场上方或支撑处设置止损。
4. “被困交易者”策略（假突破）
有时，价格短暂突破支撑或阻力位后迅速反转，这就是所谓的假突破。
- 价格跌破支撑后又回升至支撑上方时买入：当价格短暂跌破支撑位后迅速反弹并站回支撑上方，可能会困住之前做空的交易者。这种反转表明买盘强劲，交易者可以在价格重新站稳支撑位时买入。
- 价格突破阻力后又跌回阻力下方时卖出：同样，如果价格短暂突破阻力位后迅速回落，则可能困住此前买入的交易者。这种反转表明卖压强劲，交易者可以在价格重新跌回阻力下方时卖出。
自动查找支撑与阻力水平的最佳工具
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- 枢轴：交易者用来确定潜在转折点的重要价格水平。
- 高点和低点：特定时期内的历史价格极值。
- RSI（相对强弱指数）：用来指示超买或超卖状态的动量指标。
- 移动平均线：显示一段时间内平均价格的动态曲线。
- 标准差：衡量价格波动性的指标。
你可以在图表上直观地查看这些水平，也可以通过一个易于阅读的表格获取精确的价格点。这张表提供了这些水平的全面列表，使得识别潜在转折点和规划交易变得简单。
掌握基础，自信交易
支撑与阻力不仅适用于高级交易者——它们是任何成功策略的基础。不论你是日内交易、波段交易还是长期持仓，这些水平都能帮助你：
- 更有效地把握进场时机
- 设置明智的止损和目标价格
- 保持交易纪律，减少情绪化操作
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