稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

上周，市场继续调整对美国利率上升的预期，美股持续承压。黄金下跌超过3%，触及8月以来的最低水平，而好于预期的美国GDP增长帮助长期美国国债收益率维持高位。

在日本，日本央行9月货币政策会议的《主要意见》显示，政策委员对进一步加息的步伐存在不同看法。东京核心CPI同比上涨2.7%，高于2.4%的预期，支持了市场对日本进一步加息的预期。

周五公布的美国就业报告弱于预期。非农就业人数仅增加2.9万人，低于预期的9万人，工资增长也不及预期。交易者降低了对美联储10月再次加息的预期，但市场反应有限，美元收复了最初的跌幅。

本周市场展望

美国股市

上周，美国利率上升的预期和高企的WTI原油价格打压了投资者情绪，美股继续承压。道琼斯指数守在51,000点附近，但目前仍处于下跌趋势。如果突破10日移动平均线，可能为进一步回升打开空间。阻力位为52,000、52,700、53,000、53,750、54,000和54,500点，支撑位为51,000、50,000和49,000点。

日本股市

上周，市场对AI基础设施需求增长的预期推动AI和半导体相关股票上涨，日经225指数大幅走高。目前，指数已接近70,000点的阻力位。由于近期涨势较快，加上本周重要经济数据较少，指数可能暂时停下脚步，整理此前的涨幅。突破70,000点可能带来进一步上涨，而未能突破则可能促使交易者获利了结。阻力位为70,000、71,000、72,000和74,000点，支撑位为68,000、67,000、66,000、65,000、64,000和63,000点。

美元兑日元

美元兑日元买盘继续受到美日较大利差的支撑，但日本当局的警告也使市场对可能的外汇干预保持警惕。158仍是图表上的重要价位。随着10日移动平均线趋于平坦，加上本周重要经济数据较少，美元兑日元可能维持区间波动，为在支撑位附近买入、阻力位附近卖出提供机会。阻力位为158.00、159.00和160.00，支撑位为157.00、156.00、155.00、153.00、152.50、152.00和150.00。

黄金

美国利率上升的预期和高企的长期美国国债收益率给金价带来压力，黄金在上周初跌破重要支撑位。此后，价格找到了一些短期支撑，本周初可能反弹至10日移动平均线附近。在下跌趋势持续的情况下，这轮反弹可能提供卖出机会。阻力位为4,400、4,500、4,600、4,650、4,700、4,775和4,900美元，支撑位为4,225、4,200、4,125和4,100美元。

原油

中东谈判陷入停滞，高油价继续拖累全球经济。七国集团宣布计划在四个月内释放共计1亿桶原油和柴油储备，以缓解供应压力。这帮助推动WTI原油价格下跌，但市场对中东供应的担忧仍然存在。价格在100美元以下持续大幅波动，近期在反弹至10日移动平均线附近时卖出的策略表现较好。不过，如果中东和平进程没有取得进展，油价出现大幅且持续下跌的可能性似乎不高。阻力位为100、105、110和115美元，支撑位为90、85、80、75和67.50美元。

比特币

疲弱的美国就业数据降低了进一步加息的预期，比特币继续上涨。随着投机性需求回升，价格正接近近期阻力位，交易者期待比特币在年底前重返100,000美元。只要82,000美元的支撑位守住，逢低买入仍是较为有利的策略。阻力位为88,000、90,000、95,000和100,000美元，支撑位为82,000、75,000、65,000、62,000、60,000、55,000和50,000美元。

本周焦点

周一：日本 标普全球服务业PMI、欧元区 HCOB综合PMI、英国 标普全球综合PMI、美国 标普全球服务业PMI
周二：英国 标普全球建筑业PMI、欧元区 零售销售、美国 贸易收支
周三：澳大利亚 建筑许可、英国 劳埃德住房价格指数、美国 FOMC会议纪要
周四：日本 经常账户
周五：日本 家庭支出、美国 密歇根大学消费者预期指数

本周重要经济数据较少，随着交易者重新评估美国本月再次加息的可能性，市场注意力将转向FOMC会议纪要。同时，WTI原油价格仍低于每桶100美元，市场也将关注中东局势，寻找和平谈判取得进展的迹象。