稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

上周缺乏推动价格大幅波动的消息，市场整体较为平静。美国股市上涨，但进一步加息的预期支撑美元走强，黄金继续承压。美联储9月会议纪要显示，由于通胀仍处于高位，多数官员预计年底前还会再次加息。美国密歇根大学消费者信心指数从48.1降至46.3，低于预期的47.8。

有消息称国际能源署将提前释放石油储备，油价因此在周中下跌。随后，霍尔木兹海峡油轮再次遭袭，以及美国可能进一步打击伊朗的报道，推动油价在周四大幅上涨。

在日本，首相高市早苗试图缓解投资者对政府财政状况的担忧。日本10年期国债收益率从3.09%降至3.01%。美元兑日元继续走高，但交易者仍警惕日本当局可能干预汇市以支撑日元。

本周市场展望

美国股市

道指守住了本月早些时候的支撑位，吸引买盘回归。收盘价站上10日均线，均线也开始向上运行。市场似乎已经消化了美国利率上升的影响，因此本周逢低买入可能是较好的策略。阻力位为52,000、52,700、53,000、53,750、54,000和54,500点。支撑位为51,000、50,000和49,000点。

日本股市

日经指数在70,000点附近遇到阻力，近期上涨后进入整理阶段。向上运行的10日均线附近有较强支撑，表明本周仍有进一步上涨的可能。顺着上涨趋势，在10日均线附近逢低买入可能是较好的策略。阻力位为70,000、71,000、72,000和74,000点。支撑位为68,000、67,000、66,000、65,000、64,000和63,000点。

美元兑日元

美元兑日元上周继续窄幅波动，买卖力量较为均衡，汇价维持在158附近。美日利差持续吸引买盘，整体前景仍偏向上涨，因此逢低买入可能是较好的策略。本周美国通胀数据将受到密切关注，市场将观察汇价能否突破当前的狭窄区间。阻力位为158.50、159.00和160.00。支撑位为157.50、157.00、156.00、155.00、153.00、152.50和152.00。

黄金

上周美元保持强势，交易者也在消化美国进一步加息的预期，黄金在多数时间承压下跌。金价在周中触及8月初以来的最低水平，吸引长期投资者买入，也促使持有空头仓位的交易者获利了结。收盘价站上10日均线是一个积极信号。随着市场已将利率上升计入价格，近期下跌趋势可能已经结束，本周可重点关注买入机会。阻力位为4,220、4,250、4,400、4,500和4,600美元。支撑位为4,150、4,125、4,100和4,065美元。

原油

WTI油价继续剧烈波动，并试探更低水平。供应增加的影响被中东局势进一步动荡所抵消，使价格方向难以预测。不过，10日均线仍向下运行，技术走势依然偏弱。特朗普继续寻求结束战争的办法，短期至中期油价下跌的可能性看起来更高。阻力位为95、100、105、110和115美元。支撑位为90、85、80、75和67.50美元。

比特币

比特币未能突破87,000美元的阻力位，而ETF投资者在8月以来的大幅上涨后获利了结，推动价格下跌。不过，价格守住了前期高点附近80,000至82,000美元的支撑区域，表明市场仍有韧性，但需要时间消化近期涨幅。本周区间交易可能是较好的策略。阻力位为88,000、90,000、95,000和100,000美元。支撑位为80,000、75,000、65,000、62,000、60,000、55,000和50,000美元。

本周市场焦点

周一：日本及美国假期
周二：日本PPI、澳大利亚NAB商业信心指数、澳洲联储会议纪要、美国成屋销售
周三：中国CPI和PPI、美国CPI、美国领先经济指数、美联储褐皮书
周四：澳大利亚失业率、英国GDP及贸易差额和工业产出、欧盟工业产出、美国零售销售及PPI和商业库存
周五：欧盟CPI和贸易差额、美国进口价格指数及出口价格指数和工业产出

日本和美国周一均为假期，本周市场可能平静开局。重点是周三的美国CPI，以及周四的零售销售和PPI。这些数据将帮助判断通胀是否仍处于高位，以及物价上涨如何影响消费者支出。交易者也将关注中东消息和油价变化。强劲的美国数据可能推动美元兑日元上涨，并增加日本当局干预汇市以支撑日元的可能性。