稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

市场对伊朗冲突可能比最初预期持续更长时间的迹象作出反应。原油价格在一周内波动非常剧烈。周初油价一度突破100美元，但随后回落，之后再次上涨并在周末收于接近100美元的位置。市场最大的担忧是伊朗可能试图干扰通过霍尔木兹海峡的石油运输，而该海峡是全球最重要的石油运输通道之一。

股市表现疲弱。由于油价上涨引发对通胀的担忧，并降低了市场对短期降息的预期，美国股市已连续第三周下跌。尽管日元走弱，日本日经指数也出现下跌。由于能源价格上涨可能推迟美联储降息，美元保持强势。

经济数据对市场的影响小于地缘政治消息。日本GDP表现好于预期，而美国通胀数据大致符合预测。然而，美国GDP和耐用品订单数据弱于预期。黄金未能明显上涨，因为许多地缘政治风险似乎已经被市场消化，而强势美元也带来了部分卖压。

本周市场

美国股市

道琼斯指数的下跌趋势已经加强，而战争短期内不太可能结束，因此顺势交易目前看起来是更好的策略。油价持续上涨以及中东航运可能出现的扰动，都可能对全球经济产生负面影响。虽然市场已经较为悲观，但交易者可能会等待道指反弹至10日移动平均线附近，再寻找新的做空机会。本周阻力位在47,500、48,000、48,500和49,000，支撑位在46,500、46,000、45,730和45,500。

日本股市

日本是主要的石油进口国，因此能源价格上涨可能对企业成本和经济数据产生负面影响，尽管政府计划释放石油储备以帮助稳定供应。日经指数近期的下跌趋势已经加强，同时日本央行可能干预汇市以支撑日元的风险上升，也可能对日本股市形成压力。与道指类似，10日移动平均线目前正向下运行，可能在本周成为阻力位，也可能成为交易者寻找做空机会的水平。阻力位在54,750、56,000、57,000和58,000，支撑位在52,000、51,000和50,000。

美元/日元（USD/JPY）

油价上涨正在提高美国的通胀预期，从而减少降息的可能性并支撑美元。USD/JPY在160附近下方收盘，而这一水平是日本央行过去曾经进行干预的区域。市场显然已经意识到干预风险，因此交易者在这些水平买入可能会更加谨慎。不过，如果战争持续而日本央行没有干预，汇价仍可能继续上涨。阻力位在160、162和165，支撑位在159.00、158.00和156.50。

黄金

随着伊朗局势紧张加剧，黄金在周初尝试上涨，但许多交易者已经持有多头仓位，同时美元走强限制了涨幅。因此黄金在接近关键的5,000美元水平上方收盘。短期指标已经略微转为负面，如果本周跌破5,000美元，可能引发快速下跌。阻力位在5,200、5,250、5,400、5,418和5,500美元，支撑位在5,000、4,900和4,850美元。

原油

随着伊朗战斗加剧，原油在周初再次跳空高开，但随后短暂回落至10日移动平均线附近，该位置提供了强支撑。随着一周的推进，市场对战争可能持续更长时间以及伊朗可能扰乱中东石油运输的担忧不断上升。油价最终强势收盘。虽然在接近100美元阻力位追涨可能稍显偏晚，但只要冲突持续，逢回调买入可能是本周更好的策略。阻力位在100、110、120、125和130美元，支撑位在90、80、75、70和67.5美元。

比特币

比特币在本周从支撑位反弹，在交易相对平静的环境下吸引了一些投机性买盘，因为许多交易者主要关注其他市场。目前市场仍处于区间波动状态，65,000至75,000美元之间的区间交易仍是短期较为合适的策略。阻力位在75,000、80,000和85,000美元，支撑位在65,000、60,000和55,000美元。

本周关注

周一：中国工业生产与失业率，美国纽约联储制造业指数与工业生产
周二：澳大利亚RBA利率决议，欧盟ZEW经济景气指数，美国成屋待完成销售
周三：日本贸易差额，欧盟CPI，美国PPI、工厂订单及美联储利率决议
周四：澳大利亚失业率，日本央行利率决议与工业生产，英国失业率与英国央行利率决议，美国建筑许可，欧盟ECB利率决议
周五：欧盟贸易差额

未来一周市场仍可能保持高度波动，并带来许多交易机会，因为市场正在评估伊朗战争对全球经济可能造成的影响。股市持续下跌，如果市场情绪进一步恶化，可能出现恐慌性抛售。同时，如果局势升级，油价可能再次大幅上涨。USD/JPY也接近160水平，使市场更加关注日本央行可能的汇市干预。

本周多家主要央行将举行会议。市场预计美国、日本和英国将维持利率不变，而澳大利亚可能加息。随着油价上涨可能推高通胀，市场将密切关注央行声明，以判断未来货币政策的方向。