稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

上周，在美国和以色列对伊朗发动军事打击后，中东局势迅速升级。油价突破每桶90美元，创下自2023年9月以来的最高水平。油价上涨令投资者感到担忧，因为这可能推高通胀并拖累全球经济增长。因此，交易者降低风险敞口，美国和日本股市双双下跌。

在外汇市场，随着美元走强，美元/日元升至约158水平。交易者预计油价上涨可能进一步推高通胀，这将使美联储更难在短期内降息。黄金因避险需求短暂上涨，但随后出现获利回吐，价格从近期高点回落。

经济数据也给市场带来了压力。美国就业数据低于预期，令投资者感到意外，并加剧了对经济的担忧。同时，欧洲通胀数据高于预期，如果油价持续处于高位，通胀可能进一步上升。这也提高了市场对欧洲央行在下次会议上加息的预期。

本周市场

美国股市

道琼斯指数在上周持续承压。油价上涨增加了美国消费者和企业成本上升的担忧，这可能会推迟未来的降息。低于预期的就业数据也加剧了市场对美国经济强度的担忧。随着战争持续，市场前景仍然充满不确定性，短期内可能出现进一步下跌。虽然市场情绪非常悲观，但交易者在近期下跌后追空需要保持谨慎。市场已经处于明显的负面情绪中，因此更好的策略可能是耐心等待反弹，在接近阻力位时寻找卖出机会。阻力位在48,000、48,500、49,000和50,000。支撑位在47,000、46,500、46,000、45,730和45,500。

日本股市

在高市赢得选举后的上涨之后，日经指数回吐了大部分涨幅，因为投资者对伊朗战争做出反应。油价上涨可能损害日本企业利润并减少消费者需求，从而对市场造成压力。日经指数今年仍然处于上涨状态，日元走弱对出口企业形成支持，但由于存在外汇干预风险，日元可能难以继续大幅贬值。本周53,500水平非常关键。如果跌破该水平，随着投资者进一步获利了结，市场可能迅速下跌。阻力位在56,000、57,000和58,000，支撑位在53,500、53,000和52,000。

美元/日元

美元/日元上周继续上涨，多次测试关键的158水平。这一走势引起了日本官员的关注。日本财务大臣片山皋月表示，当局正以强烈的紧迫感关注日元走势，如果日元继续贬值，将准备进行干预。由于干预风险正在上升，进一步上涨可能会变得更加困难。然而整体趋势仍然向上，因此交易者可能更倾向于在回调时卖出，而不是逆势操作。阻力位在158、159和160，支撑位在156.50、155.50、155和154。

黄金

黄金在本周初下跌，因为尽管中东紧张局势加剧，但价格未能突破历史高点。不过市场在5,000美元附近获得强劲支撑，随后收盘走高，显示出潜在需求仍然强劲。只要黄金维持在5,000美元以上，交易者可能更倾向于寻找买入机会，尤其是在地缘政治风险依然较高的情况下。阻力位在5,250美元、5,400美元、5,418美元、5,500美元和5,600美元，支撑位在5,000美元、4,900美元和4,850美元。

原油

原油在本周初跳空上涨后一度回落。然而，当市场意识到战争短期内不太可能结束时，买盘迅速回归。价格在周后期大幅上涨，周五原油突破90美元。随着冲突升级，全球供应中断的担忧增加，这可能会在本周继续推动买盘。市场波动率预计仍将非常高，为短线交易者提供许多交易机会。交易者可能更适合在市场出现恐慌性波动时进行逆向交易，而不是试图预测市场方向。阻力位在90美元、95美元、100美元、105美元和110美元，支撑位在80美元、75美元、70美元和67.5美元。

比特币

比特币在本周初一度上升，因为许多交易者仍然是长期的比特币支持者。然而随着伊朗战争持续，市场风险情绪在周后期恶化，阻力位依然有效，价格在本周收盘时几乎没有变化。市场目前处于区间震荡状态，10日移动平均线仍然向下。如果冲突继续并且投资者减少风险仓位，下行风险仍然存在。阻力位在75,000美元、80,000美元和85,000美元，支撑位在65,000美元、60,000美元和55,000美元。

本周关注

周一：日本经常账户、中国PPI和CPI
周二：日本GDP、美国成屋销售
周三：中国贸易余额、德国CPI、美国CPI
周四：美国贸易余额、住房开工和建筑许可
周五：英国GDP、工业生产和贸易余额、美国GDP、核心PCE物价指数、耐用品订单和密歇根大学消费者信心指数

本周市场的主要焦点仍然是不断恶化的伊朗战争，因为投资者担心油价上涨可能推高通胀并降低股市的风险偏好。美元/日元也持续上升，提高了日本央行可能进行外汇干预的风险，并可能引起美国方面的关注。同时，本周还有多项重要经济数据可能增加市场波动，包括周三的美国CPI以及周五的美国GDP、通胀和工业生产数据。