稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

本周大部分时间，市场延续了近期走势。股市和美元走高，原油则在交易者关注伊朗局势的情况下基本横盘震荡。比特币是波动最大的市场，并继续承压，因为投资者开始在其他市场寻找更好的机会。

周五公布的美国就业数据几乎是预期的两倍，前几个月的数据也被上修。强劲的数据，加上持续的通胀担忧，使市场开始关注美联储可能再次加息的可能性。由于日本央行没有进行干预，美元/日元升破160，美元兑其他主要货币也走强。

黄金承压下跌，股市也出现大幅抛售。纳斯达克下跌超过4%，标普500录得今年最大单日跌幅。本周公布的其他数据也显示，美国经济仍然强劲，通胀压力仍在持续。同时，日本央行行长植田和男的讲话也提高了市场对6月可能加息的预期。

本周市场

美国股市

道指的跌幅没有纳斯达克和标普500那么大，但周线收盘跌破10日移动平均线，显示本周卖压可能继续存在。美国通胀数据将对短期和中期方向都非常重要。目前来看，随着市场适应更高的美国利率预期，寻找卖出机会可能是更合适的策略。阻力位在51,500和52,000。支撑位在50,000、49,500、49,000、48,500和48,000。

日本股市

日经225指数在本周创下历史新高，但周五夜间跟随美国股市大幅下跌。短期来看，市场可能已经超卖，而全球投资者对日本股市的需求仍然较强。不过，中期走势更可能是横盘到下行，因为日本央行加息的可能性正在上升，这可能对日本股市不利。阻力位在67,000、68,000、69,000和70,000。支撑位在64,000、62,000、61,000、60,000和59,000。

美元/日元

由于日本央行没有进行干预，美元/日元在本周大部分时间缓慢走高，并测试160附近水平。强劲的美国就业数据提高了市场对美国利率上升的预期，推动该货币对收于160上方。日本央行本月也可能加息，这可能对美元/日元形成压力，但目前上升趋势仍在较窄区间内维持。短线交易仍然较难，因为汇价可能继续走高，但如果日本进行干预，也存在快速下跌的风险。阻力位在160.50、162.00和165.00，支撑位在159.00, 158.00、157.00、156.00、155.50和155.00。

黄金

关于美国利率可能上升的讨论再次升温，加上美国与伊朗谈判继续进行，使黄金本周持续承压。强劲的美国就业数据也对黄金不利，推动价格收在低位附近。对黄金来说，这是令人失望的一周，基本面前景有所恶化。不过，如果价格大幅下跌，央行需求仍可能提供支撑。本周来看，等待反弹后再寻找卖出机会，可能是更合适的策略。阻力位在4,500美元、4,600美元、4,665美元、4,750美元和4,900美元，支撑位在4,300美元、4,200美元和4,100美元。

原油

WTI原油横盘震荡。由于市场对中东原油供应很快恢复的希望减弱，油价在本周早些时候一度升向100美元附近。不过，阻力位限制了涨势，随后美元走强推动WTI回到接近本周开盘的水平。10日移动平均线仍然偏空，周五收盘也较弱，因此短期来看，关注卖出机会可能更合适。阻力位在95美元、100美元、105美元、110美元和120美元，支撑位在90美元、80美元、75美元、70美元和67.50美元。

比特币

比特币本周大幅下跌，并创下2026年新低，ETF资金流出和机构卖盘加大了下行压力。比特币今年的表现令投资者失望，一些资金转向了人工智能和科技股。短期来看，年度低点附近的支撑仍然守住，因此可能存在一次带小止损的短线买入机会。不过，中期前景仍然偏弱，因此等待价格反弹至更接近10日移动平均线的位置，可能是更好的策略。阻力位在65,000美元、75,000美元、80,000美元、85,000美元和90,000美元，支撑位在60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本周重点

周一：澳大利亚 GDP、经常账户
周二：美国 贸易帐、成屋销售
周三：澳大利亚 建筑许可，中国 CPI、PPI，美国 CPI
周四：欧盟 欧洲央行利率决议，美国 PPI
周五：日本 工业生产，英国 贸易帐、工业生产，美国 密歇根大学消费者预期

强劲的美国就业数据引发市场大幅波动后，随着交易者消化美联储可能再次加息的可能性，本周波动率可能继续保持高位。美国CPI和PPI通胀数据将是本周最重要的焦点，欧洲央行利率决议也值得关注。由于股市今年已经表现强劲，如果通胀数据强于预期，股市进一步下跌的风险可能上升。