稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

上周市场的主要焦点是美国和日本的央行会议。美联储和日本央行均如预期加息0.25%，但会后的表态引发了市场大幅波动。美联储所有委员均支持加息，这一结果令部分交易者感到意外。美国利率和国债收益率上升也给股市带来压力。

周初，沙特阿拉伯石油设施遭到袭击，引发市场对中东原油供应的担忧，油价大幅上涨，WTI原油升破100美元。油价上涨也加剧了市场对通胀可能维持高位以及高利率可能持续更长时间的担忧。

日本央行将利率上调至1.25%，7名委员支持加息，2名委员反对。部分交易者原本预计日本央行会对未来进一步加息释放更强烈的信号，因此周五日本央行公布决定后，美元兑日元上涨。随后，有报道称日本央行进行了汇率询价，市场对可能干预汇市的担忧升温，美元兑日元在当天晚些时候回落。

本周市场展望

美国股市

道琼斯指数连续第三周下跌。高油价加剧了通胀担忧，也提高了市场对美联储可能进一步加息的预期。由于周五之前重要经济数据较少，油价可能继续成为影响股市的重要因素。除非油价明显下跌，否则在价格维持于向下的10日移动平均线下方时，寻找卖出机会仍是较合适的策略。阻力位在52,000、52,700、53,000、53,750、54,000和54,500。支撑位在51,500、51,000、50,000和49,000。

日本股市

日经225指数上周上涨超过2%，主要受到油价从高位回落以及日本央行对未来加息的态度没有预期那么积极的支持。近期短期下跌趋势已经被打破，市场收于10日移动平均线上方。由于日本市场周一至周三因假期休市，本周市场交投可能较为清淡，区间交易可能是较合适的策略。阻力位在66,000、67,500、69,500、70,000和71,000。支撑位在64,000、63,000和62,000。

USD/JPY

美元兑日元上周波动较大，在央行会议前回升至155上方。美联储对通胀的担忧强于预期，而日本央行有两名委员反对加息。周五美元兑日元一度接近158，但随后有关日本央行进行汇率询价的报道提高了市场对干预汇市的警惕，卖盘重新出现。由于日本央行短期内不太可能快速加息，但汇市干预风险依然存在，美元兑日元短期内可能在155至158之间震荡。阻力位在158.00、159.00和160.00，支撑位在156.00、155.00、153.00、152.50、152.00、150.00和149.00。

黄金

周初，WTI原油价格上涨以及市场对美国加息的预期推动黄金走低，价格跌破月初低点。尽管美联储暗示未来可能仍需进一步加息，但随着油价回落，买盘在周后期重新出现，黄金价格随之反弹。黄金最终收于10日移动平均线上方，而且在利率上升的情况下仍能回升，这表明短期内最弱的阶段可能已经过去。本周可关注价格回落时的买入机会。阻力位在4,400美元、4,500美元、4,600美元、4,650美元、4,700美元、4,775美元和4,900美元，支撑位在4,300美元、4,225美元、4,200美元、4,125美元和4,100美元。

原油

WTI原油上周初继续上涨，随后回落至100美元附近。随着市场预期沙特阿拉伯可能通过其他路线运输原油，同时石油设施遭到袭击的情况可能减少，周后期的供应担忧有所缓解。如果价格跌破100美元和10日移动平均线，本周可能出现卖出机会。阻力位在105美元、110美元和115美元，支撑位在95美元、90美元、85美元、80美元、75美元和67.50美元。

比特币

比特币上周初测试75,000美元附近的支撑位，美国加息预期和油价上涨给市场带来压力。CLARITY法案未能通过也一度推动比特币下跌，但卖盘没有持续，价格随后强劲反弹。从75,000美元支撑位反弹是一个积极信号，本周可关注价格回落时的买入机会。如果突破82,000美元，可能支持价格进一步上涨。阻力位在82,000美元、85,000美元、90,000美元、95,000美元和100,000美元，支撑位在75,000美元、65,000美元、62,000美元、60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本周关注重点

周一：无重要数据
周二：美国 ADP每周就业人数变化
周三：欧元区 HCOB制造业PMI、英国 S&P Global制造业PMI、美国 S&P Global制造业PMI
周四：日本 S&P Global服务业PMI、澳大利亚失业率、欧元区 ECB经济公报、美国经常账户和新屋销售
周五：美国耐用品订单和密歇根大学消费者信心指数

由于周五之前重要经济数据较少，交易者将继续关注市场对上周美联储和日本央行会议的反应。美元兑日元将成为重点，特别是周五有关汇率询价的报道提高了市场对日本干预汇市的警惕。WTI原油能否跌破100美元也值得关注。同时，如果美国10年期国债收益率进一步上升，可能继续给股市带来压力。