稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

日本政府可能进行汇率干预的消息传出后，日元在上周末大幅走强，市场甚至猜测美国也可能支持了此次行动。日本央行（BOJ）如市场预期将政策利率维持在1.00%不变，但表示日本经济正在改善，通胀风险依然存在，因此9月再次加息的可能性仍然存在。

美联储也以9比3的投票结果维持利率不变，并表示通胀仍然偏高，如有必要，未来仍可能进一步加息。英国央行同样维持利率不变，并继续关注通胀及经济增长情况。

美国经济数据整体表现弱于预期。耐用品订单、消费者信心指数以及GDP增速均低于市场预测，显示美国经济增长正在放缓。日本方面，7月份东京消费者物价指数（CPI）同比上涨1.9%，略高于市场预期的1.8%，表明通胀依然保持稳定。

本周市场展望

美国股市

道琼斯指数经历震荡后，上周收盘上涨。周初，WTI原油价格回落提振了市场情绪，但周中投资者担忧AI相关股票估值过高，股市一度下跌。随后，美联储维持利率不变，买盘重新回归。10日均线目前趋于走平，表明上涨动能正在减弱。在市场不确定性仍然较高的情况下，逢高卖出仍可能是较好的交易策略。阻力位分别位于52,500、53,000、53,500和54,000，支撑位分别位于51,500、51,000、50,000、49,500和49,000。

日本股市

日经225指数继续回落，逐步接近60,000点，市场持续担忧AI相关股票估值过高。周后期，软银股价反弹以及日本央行维持利率不变，帮助指数收复部分跌幅，但整体趋势仍然偏弱。本周市场预计波动较大，投资者将评估近期日元快速升值带来的影响。在10日均线附近，逢高卖出仍是较为理想的策略。阻力位位于66,000、67,000、68,000、69,000和70,000，支撑位位于62,000、61,000、60,000和59,000。

美元/日元（USD/JPY）

受日本央行以及可能还有美联储支持日元的干预消息影响，美元兑日元在上周后半段大幅下跌。此前，日本央行维持利率不变，但暗示9月仍有进一步加息的可能。尽管近期日元快速升值，但不少分析师仍预计，从中长期来看，日元整体仍将保持偏弱走势，因为日本计划下调食品税，引发了市场对财政状况的担忧。对于短线交易者而言，近期的大幅波动可能带来不错的逢低买入机会；对于中期交易者来说，只要能够接受较高波动性，也可能迎来具有吸引力的布局机会。阻力位位于160.00、161.00、162.00、164.00和165.00，支撑位位于157.00、156.00、155.00和154.00。

黄金

由于全球主要央行暗示未来数月仍可能加息，黄金上周整体维持区间震荡，买盘受到一定压制。不过，各国央行继续在4,000美元以下增持黄金，为金价提供了支撑。在下方支撑强劲、高利率限制上涨空间的背景下，黄金本周预计仍将维持震荡走势，区间交易依然是较好的策略。阻力位位于4,150美元、4,200美元、4,300美元、4,400美元和4,500美元；支撑位位于4,000美元、3,950美元、3,900美元和3,800美元。

原油

由于美国与伊朗恢复谈判，WTI原油周初一度下跌，但由于谈判缺乏实质性进展，油价随后反弹，并在周末接近全周高点收盘。市场仍然容易受到新闻消息影响，因此价格走势较难预测。短线交易者可考虑顺势交易，而中期交易者则可关注上涨后的逢高做空机会。阻力位位于90美元、95美元、100美元和105美元；支撑位位于80.00美元、75.00美元、67.50美元、65美元和60美元。

比特币

比特币上周整体走势平静。市场对美国未来进一步加息的预期，以及AI概念股估值过高的担忧，使买盘保持谨慎。65,000美元附近阻力依然强劲，多次突破失败后，10日均线也已转为向下。本周，在65,000美元阻力附近寻找做空机会可能仍是较优策略。阻力位分别位于65,000美元、75,000美元、80,000美元、85,000美元和90,000美元；支撑位位于60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本周关注重点

周一：澳大利亚S&P Global制造业PMI、日本S&P Global制造业PMI、欧元区HCOB制造业PMI、英国S&P Global制造业PMI、美国S&P Global制造业PMI、美国营建支出
周二：美国贸易帐、美国工厂订单
周三：日本央行货币政策会议纪要、日本S&P Global服务业PMI、欧元区HCOB服务业PMI及PPI、英国S&P Global服务业PMI、美国S&P Global服务业PMI
周四：澳大利亚贸易帐、欧洲央行经济公报、欧元区零售销售、英国S&P Global建筑业PMI
周五：日本家庭支出、美国非农就业报告（NFP）

本周市场预计将十分活跃，交易员将继续关注美元兑日元的大幅下跌，以及有关支持日元的汇率干预报道是否会继续影响市场。同时，AI相关股票估值过高是否继续拖累全球股市情绪，也值得重点关注。重要经济数据包括全球制造业PMI、日本央行货币政策会议纪要，以及本周最重要的事件——美国非农就业报告（NFP），其结果可能对市场对美联储未来政策的预期产生重大影响。