稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

上周，美元/日元是波动最大的市场。由于通胀担忧持续，联邦储备会议显示美国利率可能会比预期更长时间维持在高位，推动美元/日元升破160。

升破160之后，美元/日元快速下跌，因为日本官员警告称，外汇干预可能已经临近。市场也传出消息称，在可能进行买入日元干预之前，日本当局已联系银行确认市场状况。美元/日元一度升至约160.7后，市场传闻干预规模约为5.48万亿日元，约合350亿美元。周初，日本央行维持政策利率在0.75%不变，并继续评估油价上涨对经济的影响。

尽管围绕伊朗停火的谈判仍在继续，但由于原油供应依然紧张，WTI原油价格再次上涨。全球股市也继续表现强劲，受到美国企业财报持续向好的支持，进一步推动市场买盘。

本周市场展望

美国股市

尽管油价上涨，上周美国股市仍继续测试更高水平，其中特别是科技股表现强劲，因为市场关注点集中在企业盈利表现良好上。道指的技术指标目前显示横盘整理，但如果伊朗与美国谈判传出积极消息，市场仍有机会创出新高。本周来看，在支撑位附近寻找买入机会可能是较好的策略。阻力位在50,000、50,500和51,000。支撑位在48,500、48,000、47,000、46,000和45,000。

日本股市

日本股市上周初创下历史新高，但WTI原油价格持续高企令投资者担忧，因为这可能对日本经济产生负面影响。令人意外的是，日元走强对日经指数影响有限，市场仍维持在高位附近。不过，目前市场在60,000附近遇到阻力，且价格接近10日移动平均线，因此本周短线区间交易可能是较好的策略。阻力位在60,000、60,500、61,000、61,500和62,000。支撑位在58,500、57,000、56,000、55,000、54,000和52,000。

美元/日元

上周大部分时间，随着WTI油价上涨，美元/日元持续走高，市场也在测试日本干预汇市的决心。美元/日元升破160.50并创下年内新高后，市场传出日本央行干预的消息，汇价在短短数小时内下跌约500点。不过，一些分析师认为，与2024年的干预行情相比，这次下跌幅度较小。本周日本假期可能导致市场流动性下降，因此波动性可能加大。日本央行可能会利用这一市场环境，再次推动美元/日元走低。阻力位在158.00、159.00、160.00、160.50、162.00和165.00。支撑位在156.00、155.50和155.00。

黄金

上周黄金继续承压，原因是原油价格上涨加剧通胀担忧，推动美国长期利率继续上升。美联储也表示仍然担心高通胀，这可能推迟任何降息。随着10日移动平均线转向看跌，本周寻找卖出机会可能是较好的策略。阻力位在4,665美元、4,750美元、4,900美元、5,000美元和5,100美元。支撑位在4,550美元、4,500美元和4,400美元。

原油

由于霍尔木兹海峡持续关闭，且结束战争的谈判仍在进行但尚未看到明确进展，WTI原油再次升破100美元，交易者重新瞄准年内高点。技术面上，上升趋势依然强劲，因此本周在10日移动平均线附近寻找买入机会可能是较好的策略。阻力位在110美元和120美元。支撑位在100美元、90美元、80美元、75美元、70美元和67.50美元。

比特币

比特币上周走势平静，随着交易者谨慎继续买入，价格维持横盘整理。75,000美元附近的旧阻力位继续提供支撑，帮助维持短期积极前景。只要比特币保持在75,000美元上方，逢低买入可能仍是较好的策略。阻力位在80,000美元、85,000美元和90,000美元。支撑位在75,000美元、65,000美元、60,000美元和55,000美元。

本周关注重点

周一：澳大利亚 建筑许可，美国 工厂订单
周二：澳大利亚 RBA利率决议，美国 贸易帐、S&P Global服务业PMI、新屋销售
周三：欧盟 HCOB欧元区服务业PMI，英国 S&P Global服务业PMI，美国 ADP非农就业人数变化
周四：日本 货币政策会议纪要，澳大利亚 贸易帐，英国 S&P Global建筑业PMI，美国 建筑支出
周五：日本 S&P Global服务业PMI，美国 非农就业人数、密歇根大学消费者信心指数

本周，美元/日元将继续受到关注。交易者将评估日本政府是否能够阻止日元走弱趋势，或者近期的回落是否只是美国与日本利率差仍然较大背景下的短期走势。WTI原油价格仍在上涨，不过目前对整体市场的影响似乎正在减弱。如果WTI突破新高，情况可能会发生变化。周五公布的美国就业数据将是本周最重要的经济数据。