手堅いニック式取引戦略

月曜特別版

ニック・グールドがお届け

先週の市場で最も大きく動いたのは円でした。日銀が近く利上げするとの見方が強まり、円は上昇しました。また、これまでの予想よりも速いペースで利上げが行われる可能性も意識されました。片山さつき財務相が、政府は引き続き円相場を注意深く見ていると発言したことも注目されました。

週初めは供給への懸念から原油価格が上昇し、インフレへの警戒感も強まりました。その後、FRBのウォラー理事が、インフレが低下を続ければ米金利の据え置きを支持する可能性があると発言し、米ドルは下落しました。

米雇用統計は予想を大きく上回りました。8月の雇用者数は16.2万人増となり、市場予想の約5.5万人増を大きく上回りました。発表直後は米ドルが上昇しましたが、その後は上げ幅を失い、金は大きく下落しました。

今週の市場

米国株

WTI原油の高値と米長期金利の上昇への懸念が重しとなる中、米国株はレンジ相場が続いています。月曜日は米国市場が休場となるため、週の大半は比較的落ち着いたレンジ相場となる可能性があります。その後は木曜日と金曜日の重要な米インフレ指標に注目が集まり、相場が大きく動く可能性があります。レジスタンスは53,750、54,000、54,500、55,000、56,000、サポートは52,700、51,500、51,000、50,000です。

日本株

先週の日経225は、今月の日銀利上げが意識される中、小幅に下落しました。予想より大幅な利上げや、その後の追加利上げへの懸念もありましたが、金曜日に相場が回復したことで下げ幅は限定的となりました。10日移動平均線は横ばいとなっており、今週はやや下方向を意識したレンジ相場が予想されます。レジスタンスは66,000、67,500、69,500、70,000、71,000、サポートは64,000、63,000、62,000です。

USD/JPY

先週のUSD/JPYは大きく下落しました。インフレを抑えるために日銀がより積極的に利上げするとの見方が強まったほか、円を支えるための追加介入への警戒も売りにつながりました。米国の利上げ観測が後退したことも下落圧力となりました。ただし、155.00付近ではサポートされており、引き続き重要な水準です。今週前半にボリンジャーバンドの下限を再び上回れば、USD/JPYが反発する可能性があります。レジスタンスは157.00、158.00、159.00、160.00、161.00、サポートは155.00、154.00、152.50、152.00、150.00です。

金（ゴールド）

先週の金は大きく上下したものの、週間ではほぼ変わらずで終了しました。WTI原油の上昇を受けて一時下落しましたが、FRBのウォラー理事がインフレの鈍化を示唆したことで持ち直しました。しかし、その後の予想を上回る米雇用統計を受けて再び大きく下落しました。下向きの10日移動平均線付近がレジスタンスとなっており、今週は再び下値を試す可能性があります。レジスタンスは4,500ドル、4,600ドル、4,650ドル、4,700ドル、4,775ドル、4,900ドル、5,000ドル、サポートは4,350ドル、4,300ドル、4,225ドル、4,200ドル、4,125ドル、4,100ドルです。

原油

先週のWTI原油は、ホルムズ海峡を通る原油供給への制限が続く中、上昇しました。価格は7月の高値に近づいており、上昇トレンドは依然として強い状態です。交渉に進展がなければ、今後数週間で100ドルを試す可能性があります。ただし、現在の水準で買うよりも、10日移動平均線付近まで下げた場面の方が買いの機会となる可能性があります。レジスタンスは95ドル、100ドル、105ドル、サポートは85ドル、80ドル、75ドル、67.50ドル、65ドル、60ドルです。

ビットコイン

米ドルの価値に対する懸念から、先週のビットコインは再び最近の高値を試しました。市場への資金流入が続く中、今後数カ月で100,000ドルを目指すとの見方も増えています。最近の大幅な上昇の多くを維持していることから、今週も再び上値を試す可能性があります。レジスタンスは82,000ドル、85,000ドル、90,000ドル、95,000ドル、100,000ドル、サポートは75,000ドル、65,000ドル、62,000ドル、60,000ドル、55,000ドル、50,000ドルです。

今週の注目ポイント

月曜日：英国 ロイズ住宅価格指数、ユーロ圏 GDP、米国 祝日
火曜日：日本 GDP・経常収支、豪州 NAB企業景況感指数
水曜日：中国 貿易収支、日本 ロイター短観指数、中国 CPI・PPI、米国 レッドブック指数
木曜日：ユーロ圏 ECB金融政策声明、米国 PPI・中古住宅販売件数
金曜日：日本 PPI（企業物価指数）、英国 GDP・鉱工業生産、米国 CPI・ミシガン大学消費者信頼感指数

月曜日は米国市場が休場となるため、週初めは比較的落ち着いた展開となりそうです。欧州ではインフレが高止まりする中、ECBの利上げが予想されており、今後のインフレ見通しに関する発言が注目されます。米国ではCPIとPPIが今週の最重要指標となり、市場は今月の米利上げの可能性を見極めようとしています。WTI原油が100ドルに近づく中、原油価格にも注目です。円相場も引き続き重要で、中長期的な市場心理の変化が続けば、さらに大きく動く可能性があります。