Nick Goold
手堅いニック式取引戦略
月曜特別版
ニック・グールドがお届け
先週、中東情勢は米国とイスラエルによるイランへの軍事攻撃を受けて大きく緊張しました。原油価格は1バレル90ドルを超え、2023年9月以来の高値となりました。原油価格の上昇はインフレを押し上げ、世界経済を減速させる可能性があるため、投資家の懸念が高まりました。その結果、トレーダーがリスクを減らしたことで米国株と日本株の両方が下落しました。
為替市場では、米ドルが強含んだことでドル円は158円付近まで上昇しました。原油価格の上昇はインフレをさらに押し上げる可能性があり、米連邦準備制度（FRB）が早期に利下げを行うことを難しくするとの見方が広がっています。金は安全資産として一時的に上昇しましたが、すぐに利益確定売りが出て最近の高値から反落しました。
経済指標も市場に圧力を加えました。米国の雇用統計は予想より弱く、投資家を驚かせ、経済への懸念を高めました。同時に欧州のインフレデータは予想を上回り、原油価格が高止まりすればさらに上昇する可能性があります。これにより、欧州中央銀行（ECB）が次回会合で利上げを行う可能性への期待が高まっています。
今週の市場
米国株
ダウ平均は先週を通して圧力を受けました。原油価格の上昇により、米国の消費者や企業のコスト増加への懸念が高まり、将来の利下げが遅れる可能性があるためです。予想を下回る雇用データも米国経済の強さへの不安を高めました。戦争が続いているため見通しは依然として不透明で、短期的にさらなる下落の可能性があります。市場心理は非常に弱気ですが、直近の下落後に弱さを追いかけて売ることには注意が必要です。市場はすでにかなり弱気になっているため、忍耐強く反発を待ち、レジスタンス付近で売りの機会を探す方が良い可能性があります。レジスタンスは48,000、48,500、49,000、50,000。サポートは47,000、46,500、46,000、45,730、45,500です。
日本株
日経平均は高市氏の選挙勝利後の上昇分の多くを失いました。投資家がイラン戦争の影響を受けて売りに動いたためです。原油価格の上昇は日本企業の利益を圧迫し、消費需要を減少させる可能性があり、市場の重しとなっています。日経平均は今年まだ上昇していますが、円安が輸出企業を支えてきました。ただし為替介入のリスクがあるため、円安はこれ以上大きく進みにくい可能性があります。今週は53,500の水準が重要です。ここを割り込むと、投資家の利益確定売りで急落する可能性があります。レジスタンスは56,000、57,000、58,000。サポートは53,500円、53,000円、52,000円です。
ドル円
ドル円は先週も上昇を続け、重要な158円の水準を何度も試しました。この動きは日本当局の警戒を高めています。片山さつき財務相は、円安の動きを強い緊張感を持って監視しており、円安が続けば介入の準備があると述べました。介入リスクが高まっているため、さらなる上昇は難しくなる可能性があります。しかし全体のトレンドは依然として上昇しているため、トレンドに逆らうよりも押し目で売りを検討する方が良いかもしれません。レジスタンスは158、159、160。サポートは156.50、155.50、155、154です。
金（ゴールド）
金は週初に下落しました。中東の緊張が高まっているにもかかわらず、過去最高値を突破できなかったためです。しかし市場は5,000ドルの強いサポートを維持し、その後上昇して引けたことから、基調的な需要は依然として強いことが示唆されています。金が5,000ドル以上を維持する限り、トレーダーは買いの機会を探す方が良いかもしれません。特に地政学リスクが高い状況ではその傾向が強くなります。レジスタンスは5,250ドル、5,400ドル、5,418ドル、5,500ドル、5,600ドル。サポートは5,000ドル、4,900ドル、4,850ドルです。
原油
原油は週初にギャップアップした後、いったん下落しました。しかし戦争がすぐに終わらない可能性が明らかになると、買いが再び強まりました。週後半には価格が急上昇し、金曜日には90ドルを超えました。紛争が激化するにつれて世界的な供給不足への懸念が高まり、今週もさらなる買いにつながる可能性があります。ボラティリティは非常に高い状態が続くとみられ、短期トレーダーにとって多くの取引機会が生まれる可能性があります。方向を予測するよりも、パニック的な値動きに逆張りする方が良い機会となるかもしれません。レジスタンスは90ドル、95ドル、100ドル、105ドル、110ドル。サポートは80ドル、75ドル、70ドル、67.5ドルです。
ビットコイン
ビットコインは週初に上昇を試しました。長期的にビットコインを支持する投資家が多いためです。しかし週後半にイラン戦争の影響でリスク回避の動きが強まり、レジスタンスが意識されて週を通してほぼ変わらない水準で引けました。市場はレンジ相場となっており、10日移動平均線は依然として下向きです。紛争が続き投資家がリスクポジションを減らす場合、下落リスクは残っています。レジスタンスは75,000ドル、80,000ドル、85,000ドル。サポートは65,000ドル、60,000ドル、55,000ドルです。
今週の注目
月曜日：日本 経常収支、中国 PPI・CPI
火曜日：日本 GDP、米国 中古住宅販売
水曜日：中国 貿易収支、ドイツ CPI、米国 CPI
木曜日：米国 貿易収支、住宅着工件数、建設許可件数
金曜日：英国 GDP、鉱工業生産・貿易収支、米国 GDP、コアPCE価格指数、耐久財受注、ミシガン大学消費者信頼感指数
今週の市場の主な焦点は、悪化しているイラン戦争です。原油価格の上昇がインフレを押し上げ、株式市場のリスク選好を低下させる可能性があるためです。ドル円も上昇を続けており、日本銀行による為替介入のリスクや、米国当局からの圧力の可能性も意識されています。さらに、水曜日の米国CPIや金曜日の米国GDP、インフレ、鉱工業生産などの重要な経済指標も今週の市場のボラティリティを高める可能性があります。
