Nick Goold
手堅いニック式取引戦略
月曜特別版
ニック・グールドがお届け
前週の強い米雇用統計の影響は長く続きませんでした。市場は新たな材料と今後の見通しに目を向け始めました。SpaceXの新規株式公開（IPO）は過去最大規模となり、大きな注目を集めました。取引は金曜日に始まり、株価は19％高で取引を終えました。これにより、これほど大きなIPOが市場の重しになるのではないかという不安は和らぎました。米国株と日本株はいずれも週間で上昇して終えました。
米国のインフレが強い状態を保ったことで、USD/JPYは引き続き上昇しました。CPIは前年比4.2％上昇し、市場予想通りでしたが、2023年4月以来の高い水準となりました。PPIは前年比6.5％上昇し、市場予想を上回り、2022年11月以来の高い水準となりました。これらの数字が米ドルを支えました。
WTI原油価格は、イランと米国の合意が近づいているとの見方から下落しました。金は、米ドル高を受けて売りが強まり、年初来安値を付けました。ビットコインは、直近の弱さの後で一定の支えを見つけました。ミシガン大学消費者信頼感指数も、ガソリン価格の低下を受けて消費者心理が改善したことで上昇しました。
今週の市場
米国株
ダウにとっては前向きな1週間となり、50,000の支持線を維持し、週末にかけて力強く終えました。ただし、チャート上ではまだ横ばい相場が続いているように見えます。米国のインフレも引き続き懸念材料であるため、短期的に大きく上昇するのは簡単ではないかもしれません。そのため、短期のレンジ取引を行うトレーダーにとっては良い機会が生まれる可能性があります。上値抵抗は51,500と52,000です。下値支持は50,000、49,500、49,000、48,500、48,000です。
日本株
日本株は週の大半で下落しましたが、週末には米国株の上昇に続く形で反発し、週間高値に近い水準で取引を終えました。ただし、上昇基調は弱まり、10日移動平均線も横ばいになっています。今週は、日本の利上げ見通しを受けて、日本株の先行きに対する見方が分かれやすく、値動きが大きくなる可能性があります。明確な方向感を狙うよりも、大きく動いた場面で逆張りを考える方が、短期的には良い対応になるかもしれません。上値抵抗は68,000、69,000、70,000、下値支持は64,000、63,000、62,000、61,000、60,000、59,000です。
USD/JPY
USD/JPYは、予想を上回る米インフレ指標がドルを支えたことで、週の大半で上値を試しました。ただし、WTI原油価格の下落や4月高値付近の抵抗が上値を抑え、週末時点ではほぼ横ばいで取引を終えました。今週は、日銀会合とFOMCが注目される重要な週となりそうです。スイングトレーダーにとっては、リスクリワードの良い機会は引き続き弱さを売る場面にあるかもしれません。一方、デイトレーダーは、今週の主要ニュースに合わせた短期的な流れを追う展開になりそうです。上値抵抗は160.50、162.00、165.00、下値支持は159.00、158.00、157.00、156.00、155.50、155.00です。
金
先週も金の売りが続きました。米ドル高に加え、米国の利上げの可能性が意識されたことで、さらに下方向への動きが強まりました。市場は年初来安値を付けましたが、4,000ドル付近で下げ止まり、週末前には反発しました。ただし、下落基調はまだ強いため、金が10日移動平均線を下回っている間は、弱気の見通しが続きます。上値抵抗は4,300ドル、4,400ドル、4,500ドル、4,600ドル、4,665ドル、下値支持は4,000ドル、3,900ドル、3,800ドルです。
原油
WTI原油は、イランと米国が戦争終結に向けた合意に近づいたことで、4月以来の安値まで下落しました。合意がすぐにまとまらない可能性や、中東からの原油輸送が完全に戻るまで時間がかかる可能性については、まだ懸念が残っています。ただし、現在の流れは弱気のままです。そのため、10日移動平均線の手前で上昇した場面を売る戦略が、短期的にはより良い選択になるかもしれません。上値抵抗は90ドル、95ドル、100ドル、105ドル、110ドル、120ドル、下値支持は80ドル、75ドル、70ドル、67.50ドルです。
ビットコイン
ビットコインは静かな1週間となりました。市場は60,000ドル付近で支えられ、トレーダーは次の大きな動きを待つ展開となりました。SpaceXのIPOが成功したことでリスクを取りやすい雰囲気が改善し、買いも入りました。その結果、ビットコインは10日移動平均線を上回り、強い下落基調を抜けました。短期的には、明確なトレンドよりもレンジ取引になりやすい状況です。上値抵抗は65,000ドル、75,000ドル、80,000ドル、85,000ドル、90,000ドル、下値支持は60,000ドル、55,000ドル、50,000ドルです。
今週の注目点
月曜日：EU 貿易収支・鉱工業生産、米国 鉱工業生産
火曜日：中国 鉱工業生産・失業率、日本 日銀政策金利発表・日銀記者会見、豪州 RBA政策金利発表、EU ZEW景況感指数、米国 住宅着工件数・建設許可件数
水曜日：日本 貿易収支、英国 CPI・PPI仕入価格、EU CPI、米国 小売売上高、FRB政策金利発表・FOMC記者会見
木曜日：英国 失業率・BOE政策金利発表、米国 フィラデルフィア連銀製造業景況指数
金曜日：日本 全国コアCPI・金融政策決定会合議事要旨、英国 小売売上高
今週は、4つの主要中央銀行会合が注目される大きな1週間になる可能性があります。FRBは金利を据え置くと予想されていますが、新しいFRB議長の下での初めての会合となるため、トレーダーは発言の変化を注意深く見守るでしょう。日銀は利上げが広く予想されており、USD/JPYは為替介入への警戒感が高まりやすい水準に近いため、値動きが大きくなる可能性があります。RBAとイングランド銀行はいずれも金利を据え置くと見られていますが、インフレや今後の政策に関する発言は引き続き重要です。
円を取引するトレーダーにとっては、日銀会合が最大の注目点になるかもしれません。0.25％の利上げにより政策金利が1.0％になることは広く予想されているため、市場の反応は、今後の利上げについて日銀がどのような見方を示すかに左右されそうです。円安が続き、インフレ圧力も残る中で、タカ派的な発言が出れば、円関連の通貨ペアで大きな動きが出る可能性があります。
SpaceXもIPO後は引き続き値動きが大きくなりやすく、株式市場全体のリスク選好に影響を与える可能性があります。今週は米小売売上高と日本のインフレ指標も重要であり、米国経済の強さや日銀の政策見通しを判断するための手がかりとなりそうです。
