手堅いニック式取引戦略

月曜特別版

ニック・グールドがお届け

週の前半から中盤にかけて、市場はこれまでの流れを引き継ぎました。株式と米ドルは上昇し、原油はイラン情勢を見ながら横ばいで推移しました。ビットコインは最も値動きが大きく、投資家がほかの市場でより良い機会を探す中で、引き続き売り圧力を受けました。

金曜日に発表された米国雇用統計は、予想のほぼ2倍となり、過去の数字も上方修正されました。この強い指標と根強いインフレ懸念により、市場ではFRBが再び利上げを行う可能性が意識されました。日銀が介入しなかったことでドル円は160円を上回り、米ドルはほかの主要通貨に対して上昇しました。

ゴールドは売られ、株式市場も大きく下落しました。ナスダックは4％以上下落し、S&P 500は今年最大の下げとなりました。週中に発表されたほかの指標も、米国経済の強さとインフレ圧力の継続を示しました。また、日銀の植田総裁の発言により、6月の利上げ観測も高まりました。

今週の市場

米国株

ダウの下落はナスダックやS&P 500ほど大きくありませんでしたが、週足で10日移動平均線を下回って終えたため、今週も売り圧力が続く可能性があります。米国のインフレ指標は、短期と中期の方向性を考えるうえで重要になります。今のところ、市場が米国の金利上昇観測を織り込む中で、売りの機会を探す方がよさそうです。上値抵抗は51,500、52,000です。下値支持は50,000、49,500、49,000、48,500、48,000です。

日本株

日経225は週中に最高値を更新しましたが、金曜日の夜には米国株とともに大きく下落しました。短期的には売られすぎの可能性があり、日本株への需要もまだ強い状態です。ただし、中期的には横ばいから下落方向になりやすいと見られます。日銀が利上げに動く可能性が高まっており、これは日本株にとってマイナス材料となる可能性があります。上値抵抗は67,000、68,000、69,000、70,000です。下値支持は64,000、62,000、61,000、60,000、59,000です。

ドル円

日銀の介入がなかったことで、ドル円は週を通してゆっくり上昇し、160円台を試す展開となりました。強い米国雇用統計により、米国の金利上昇観測が高まり、ドル円は160円を上回って引けました。日銀も今月利上げする可能性があり、その場合はドル円の上値を抑える可能性があります。ただし、現時点では狭い値幅の中で上昇基調が続いています。短期取引はまだ難しい状況です。上昇が続く可能性がある一方で、日本が介入すれば急落するリスクもあります。上値抵抗は160.50、162.00、165.00です。下値支持は159.00, 158.00、157.00、156.00、155.50、155.00です。

ゴールド

米国の金利上昇への見方が再び強まったことに加え、米国とイランの交渉が続いたことで、ゴールドは週を通して売り圧力を受けました。強い米国雇用統計もゴールドにはマイナスとなり、価格は安値付近で引けました。ゴールドにとっては期待外れの週となり、材料面も悪化しました。ただし、価格が大きく下がれば中央銀行の買い需要が支えになる可能性もあります。今週は、反発を待ってから売りの機会を探す方がよさそうです。上値抵抗は4,500ドル、4,600ドル、4,665ドル、4,750ドル、4,900ドルです。下値支持は4,300ドル、4,200ドル、4,100ドルです。

原油

WTI原油は横ばいで推移しました。中東からの原油供給が早く戻るとの期待が弱まり、週前半には100ドル近くまで上昇しました。しかし、上値抵抗で抑えられ、その後は米ドル高の影響で、WTIは週初の水準近くまで戻りました。10日移動平均線はまだ弱気で、金曜日の引けも弱かったため、短期的には売りの機会を探す方がよさそうです。上値抵抗は95ドル、100ドル、105ドル、110ドル、120ドルです。下値支持は90ドル、80ドル、75ドル、70ドル、67.50ドルです。

ビットコイン

ビットコインは大きく下落し、2026年の安値を更新しました。ETFからの資金流出や大口投資家の売りが、下落圧力を強めました。ビットコインは今年、投資家の期待に応えられておらず、一部の資金はAI関連株やハイテク株に向かっています。短期的には年初来安値付近の下値支持がまだ保たれているため、小さな損切りを設定した短期の買い機会があるかもしれません。ただし、中期的な見通しは引き続き弱いため、10日移動平均線に近づく反発を待つ方がよさそうです。上値抵抗は65,000ドル、75,000ドル、80,000ドル、85,000ドル、90,000ドルです。下値支持は60,000ドル、55,000ドル、50,000ドルです。

今週の注目材料

月曜日：豪州 GDP、経常収支
火曜日：米国 貿易収支、中古住宅販売件数
水曜日：豪州 住宅建設許可件数、中国 CPI、PPI、米国 CPI
木曜日：EU ECB政策金利発表、米国 PPI
金曜日：日本 鉱工業生産、英国 貿易収支、鉱工業生産、米国 ミシガン大学消費者期待指数

強い米国雇用統計を受けて市場が大きく動いた後、FRBが再び利上げを行う可能性を市場が意識する中で、今週も値動きの大きい相場が続く可能性があります。今週は米国CPIとPPIが最も重要な材料となり、ECB政策金利発表にも注目が集まります。株式市場は今年すでに大きく上昇しているため、インフレ指標が予想より強ければ、さらに下落するリスクが高まる可能性があります。