手堅いニック式取引戦略

月曜特別版

ニック・グールドがお届け

先週の市場は主にイラン情勢に注目が集まり、原油市場と株式市場の両方で高いボラティリティが生じました。週前半は、トランプ大統領による緊張緩和の動きが市場心理を落ち着かせました。交渉進展への期待から、原油価格は下落し、株式市場は上昇しました。

しかし週後半になると、交渉にほとんど進展は見られず、イランも紛争を終わらせる姿勢を見せませんでした。これにより、市場心理は再びリスク回避に傾きました。原油価格は再び100ドル付近へ上昇し、米国株は反落して5週連続の下落となり、週の安値圏で引けました。

経済面では、大きな指標発表は多くありませんでしたが、発表されたデータは懸念材料となりました。米国のS&Pグローバル・サービス業PMIは予想を下回り、消費者信頼感も低下しました。消費者は今後のインフレ上昇を予想し、先行きへの不安も強めており、これが市場全体を慎重にさせています。

今週の市場ポイント

米国株

イラン情勢によるインフレ懸念の高まりを背景に、米国株の下落トレンドは依然として強い状態が続いています。チャートは弱気の形を維持しており、10日移動平均線が上値抵抗として機能し、ダウ平均は年初来安値圏で引けました。最近大きく下落しているとはいえ、過去数年と比べれば依然として高い水準にあり、投資家が利益確定を急ぐ可能性も残っています。戦争が明確に終結しない限り、戻り売りを狙う戦略が引き続き有効と考えられます。抵抗帯は46,500、47,500、48,000。支持帯は45,000、44,500、44,000、43,500です。

日本株

イラン紛争の終結期待と円安を背景に、日経平均は週前半に上昇しました。しかし金曜日の米国株急落を受けて売りが再び強まり、全体の下落トレンドは続いています。日本経済にとってインフレは依然として懸念材料であり、とくに高い原油価格に加え、日銀が円買い介入に動く可能性もあります。こうした状況を考えると、日経平均が短期的に大きく上昇する可能性は低いとみられます。今週も10日移動平均線付近での戻り売りが有効な戦略となりそうです。抵抗帯は53,000、54,750、56,000、57,000、58,000、支持帯は51,000円、50,000円、49,000円です。

ドル円

ドル円は米国の利上げ観測の高まりを背景に上昇を続け、週末には重要な160水準を上抜けました。原油価格は引き続き短期的なドル円の値動きに強い影響を与えています。今週は、日銀が介入に動くかどうかを見極めるために、トレーダーがさらに上値を試す展開となりそうです。介入がなければ一段高となる可能性があり、逆に介入が入れば急落も考えられます。上昇トレンドは依然として強いため、介入期待だけで売るのは短期的には危険です。ただし、160を明確に下回れば短期的な売りの機会になる可能性があります。抵抗帯は162、165、支持帯は159.00、158.50、158.00、156.50です。

金

先週の金相場は、米国の利上げ観測の高まりが引き続き重しとなり、週前半には年初来安値を割り込む急落となりました。その後は小幅に反発しましたが、10日移動平均線が強い上値抵抗として意識され、上昇は限定的でした。ここ数週間で大きく下落しており、安値割れの後に反発が見られたことから、短期的には売りのピークを越えた可能性があります。今週、特にイラン情勢が落ち着けば、10日移動平均線を上抜ける動きは買いの機会となる可能性があります。抵抗帯は4,700ドル、4,850ドル、5,000ドル、5,100ドル、支持帯は4,400ドル、4,300ドル、4,200ドル、4,100ドル、4,000ドルです。

原油

WTIは週前半、100ドルを上抜けできなかったことや、イラン紛争の早期終結期待を背景に大きく下落しました。しかし、イランが敵対行動を続ける可能性が高いことが明らかになると買いが戻り、価格は再び上昇して100ドル超えで週を終えました。これは基調の強さを示しています。今週の序盤は引き続き荒い値動きが予想され、再び100ドル超えへ急騰する可能性や、緊張が続けばさらに大きく上昇するリスクもあります。抵抗帯は102.50ドル、110ドル、120ドル、125ドル、130ドル、支持帯は90ドル、80ドル、75ドル、70ドル、67.5ドルです。

ビットコイン

ビットコインは65,000ドルから75,000ドルのレンジ内で落ち着いた動きが続いており、トレーダーの関心はより良い機会のある他市場に向かっています。金曜日の米国株急落を受けてリスク回避の売りが出て、ビットコインはレンジ下限に近い水準まで押し下げられました。ここからは65,000ドルの支持線を下抜けし、さらに下値を試す可能性が高まっています。抵抗帯は75,000ドル、80,000ドル、85,000ドル、支持帯は65,000ドル、60,000ドル、55,000ドルです。

今週の注目材料

月曜日：米国 小売在庫（自動車除く、2月）、パウエルFRB議長発言
火曜日：日本 東京都区部コアCPI・鉱工業生産、豪州 RBA議事録、中国 製造業PMI、英国 GDP・経常収支・ネーションワイド住宅価格指数、EU CPI、米国 シカゴPMI・CB消費者信頼感
水曜日：日本 日銀短観・大企業製造業DI、豪州 建築許可件数、EU HCOBユーロ圏製造業PMI・失業率、英国 S&Pグローバル製造業PMI、米国 小売売上高・S&Pグローバル製造業PMI
木曜日：豪州 貿易収支、米国 貿易収支
金曜日：米国 雇用統計、S&Pグローバルサービス業PMI

市場は非常に重要な局面で今週を迎えます。金曜日に米国株が年初来安値まで大きく下落し、ドル円は160に接近、原油は100ドル前後を維持しています。主な焦点は引き続きイラン情勢であり、市場はすでに戦争長期化を織り込み始めているため、中東からのヘッドライン次第で大きな値動きが起きる可能性があります。

金曜日は特に重要です。世界の多くの地域でイースター休暇が始まる中、同日に米国雇用統計が発表されるため、値動きが非常に大きくなる可能性があります。また、ドル円が160に接近する中で、日銀が介入に動く兆しがあるかどうかも市場の大きな注目点となっており、円相場の急変動リスクにも警戒が必要です。