穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

上週市場波動最大的貨幣是日圓。隨著市場更加相信日本央行可能很快升息，日圓走強。同時，市場也開始考慮日本央行升息速度可能快於此前預期。日本財務大臣片山皋月表示，當局將繼續密切關注日圓走勢。

週初，由於市場對供應的擔憂加劇，原油價格上漲，同時也加深了市場對通膨的擔憂。隨後，聯準會理事沃勒表示，如果通膨持續下降，他可能支持維持美國利率不變，推動美元走低。

美國就業數據遠優於預期。8月新增就業16.2萬人，遠高於市場預期的約5.5萬人。數據公布後美元一度上漲，但隨後回吐漲幅，而黃金則大幅下跌。

本週市場

美國股市

WTI原油價格維持高位，加上市場擔憂美國長期利率上升，美國股市繼續維持區間震盪。由於美國市場週一休市，本週大部分時間的交易可能較為清淡，並繼續維持區間走勢。隨後市場焦點將轉向週四和週五公布的重要美國通膨數據，可能推動市場出現更大波動。阻力位在53,750、54,000、54,500、55,000和56,000，支撐位在52,700、51,500、51,000和50,000。

日本股市

隨著市場開始計入日本央行可能在本月升息的預期，日經225指數上週小幅下跌。市場也擔心升息幅度可能高於預期，並可能隨後繼續升息。不過，週五市場反彈限制了整體跌幅。10日移動平均線目前已經走平，顯示本週可能繼續區間震盪，但略偏下行。阻力位在66,000、67,500、69,500、70,000和71,000，支撐位在64,000、63,000和62,000。

USD/JPY

上週USD/JPY大幅下跌。市場預期日本央行可能採取更積極的升息措施來抑制通膨，同時對日本當局可能再次干預匯市以支撐日圓的擔憂也增加了賣壓。美國升息可能性下降進一步推動USD/JPY走低。不過，155.00附近的支撐依然有效，這仍是一個重要水準。如果本週初匯價重新回到布林通道下軌上方，USD/JPY可能出現反彈。阻力位在157.00、158.00、159.00、160.00和161.00，支撐位在155.00、154.00、152.50、152.00和150.00。

黃金

上週黃金走勢波動較大，但全週基本持平。WTI原油價格上漲最初推動黃金走低，隨後聯準會理事沃勒暗示通膨正在放緩，幫助金價反彈。然而，優於預期的美國就業數據再次引發黃金大幅拋售。10日移動平均線附近形成阻力，目前該均線已經轉為向下，顯示本週黃金可能再次測試更低水準。阻力位在4,500美元、4,600美元、4,650美元、4,700美元、4,775美元、4,900美元和5,000美元，支撐位在4,350美元、4,300美元、4,225美元、4,200美元、4,125美元和4,100美元。

原油

由於通過荷姆茲海峽的石油供應限制持續，上週WTI原油繼續上漲。目前價格已接近7月高點，上升趨勢依然強勁。如果談判沒有取得進展，WTI未來幾週可能測試100美元。不過，與其在目前水準追高，等待價格回落至10日移動平均線附近可能會出現更好的買入機會。阻力位在95美元、100美元和105美元，支撐位在85美元、80美元、75美元、67.50美元、65美元和60美元。

比特幣

由於市場擔憂美元價值，上週比特幣再次測試近期高點，交易者持續重返市場。越來越多投資者預計未來幾個月比特幣可能向100,000美元邁進。比特幣保持了近期大部分強勁漲幅，顯示本週可能再次測試更高水準。阻力位在82,000美元、85,000美元、90,000美元、95,000美元和100,000美元，支撐位在75,000美元、65,000美元、62,000美元、60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本週焦點

週一：英國勞埃德房價指數、歐元區GDP、美國假期
週二：日本GDP和經常帳、澳洲NAB商業信心指數
週三：中國貿易帳、日本路透短觀指數、中國CPI和PPI、美國紅皮書指數
週四：歐元區ECB貨幣政策聲明、美國PPI和成屋銷售
週五：日本PPI、英國GDP和工業生產、美國CPI和密西根大學消費者信心指數

由於美國市場週一休市，本週可能會以相對平靜的交易開始。歐洲方面，在通膨仍處於高位的情況下，市場預計歐洲央行將升息，並將重點關注其對未來通膨前景的評論。美國CPI和PPI將是本週最重要的數據，交易者將利用這些數據判斷美國本月升息的可能性。隨著WTI原油接近100美元，油價也將成為市場焦點。日圓同樣值得繼續關注，如果近期中長期市場情緒的變化持續，日圓可能出現更大波動。