Nick Goold
最新公布的美國聯準會會議紀要顯示，官員們對未來利率方向存在不同看法。一些官員認為可能需要再次升息，另一些官員則認為，如果經濟走弱，可能需要降息。上週WTI原油價格上漲，因此交易者將密切關注本週公布的美國消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）。數據結果可能改變市場對美國利率的預期，並影響美元走勢。
在日本，政府仍在尋找支持日圓的方法。其中一個想法是鼓勵日本最大的退休基金增加對日本國內資產的投資。這可能提高市場對日圓的需求。
本次我們將分析AUD/JPY、CAD/CHF、EUR/JPY和USD/JPY。這些貨幣對屬於Titan FX「Trade Beyond Borders」活動的一部分，部分熱門貨幣對可享有零點差交易條件。
每個貨幣對受到的影響因素都不相同，包括美國利率預期、通膨數據、原油價格、商品貨幣走勢以及日圓變化。為了找到更合適的交易機會，需要分別分析每個市場。
以下我們將查看每個市場的日線圖展望、平均每日真實波幅、主要影響因素和交易思路。
利用支撐位和阻力位改善交易
交易中可以使用許多指標，但支撐位和阻力位是外匯交易中最重要的工具之一。支撐位是價格過去停止下跌的區域，阻力位是價格過去停止上漲的區域。這些位置通常根據之前的高點和低點判斷。
支撐位和阻力位可以幫助交易者尋找更合適的進場位置，並決定停損和獲利目標。常見方法包括在支撐位附近買進、在阻力位附近賣出、突破阻力位後買進，以及跌破支撐位後賣出。
圍繞這些價格位置，還可以使用其他交易方法。其中一種是交易失敗突破。如果價格突破阻力位後很快跌回阻力位下方，交易者可以考慮賣出。如果價格跌破支撐位後又重新回到支撐位上方，交易者可以考慮買進。
當市場趨勢較強時，交易者也可以在突破發生前進場。例如，在上升趨勢中，當價格接近阻力位時買進。如果阻力位保持有效，交易者可以用小幅獲利或虧損結束交易。如果價格突破阻力位，交易可能從之後更大的上漲中獲利。
支撐位和阻力位並不是每次都能準確發揮作用，但它們可以讓價格走勢更容易理解。利用之前的高點和低點，可以幫助交易者更清楚地安排進場、停損和獲利位置。
AUD/JPY：市場情緒與日圓走勢
AUD/JPY值得關注，因為它同時受到全球市場情緒和日本相關發展的影響。
當投資人對全球經濟更有信心時，澳幣通常會走強。澳洲是主要的大宗商品出口國，因此澳幣也會受到商品價格以及中國需求變化的影響。當全球經濟成長預期改善時，澳幣可能上漲；當市場擔憂增加時，澳幣可能走弱。
日圓方面也很重要。當交易者變得更加謹慎，或市場對日本政府採取行動的預期增強時，日圓可能走強，進而推動AUD/JPY下跌。
因此，當市場情緒、商品需求或日圓預期發生變化時，AUD/JPY可能出現較大波動。
平均每日真實波幅：73點（1點＝0.01）
日線圖
目前圖表展望
AUD/JPY多次在115附近遇到阻力，之後從歷史高位回落。不過，上週商品價格上漲，澳幣需求改善，推動該貨幣對突破了短期下降趨勢。
10日移動平均線目前開始向上，顯示短期上漲動能可能正在改善。交易者將關注AUD/JPY能否繼續上漲並再次測試115附近的阻力區域，或是重新回到近期區間內。
主要影響因素
- 全球市場情緒
- 商品價格方向
- 中國經濟數據和成長預期
- 澳洲儲備銀行利率預期
- 日本銀行政策預期
- 日本干預匯市的風險
交易思路
近期波動有所下降，但與許多其他外匯貨幣對相比，每日價格波幅仍然較大，因此日內交易仍可能出現較多機會。
短期來看，在上漲動能保持正面時，逢低買進可能是較合適的方法。中期來看，由於日本干預匯市的風險仍然較高，日圓不太可能大幅走弱，因此區間交易可能更加合適。
CAD/CHF：原油價格與避險需求
CAD/CHF值得關注，因為它比較的是一種與商品價格相關的貨幣和一種避險貨幣。
加拿大是主要原油出口國，因此加幣經常受到原油價格的影響。原油價格上漲時，加幣可能走強；原油價格下跌時，加幣可能面臨壓力。
當交易者擔憂全球經濟或金融市場時，瑞士法郎通常會因避險需求而受到買進。這表示，當原油價格較強、市場情緒正面時，CAD/CHF可能上漲；當投資人變得謹慎、瑞士法郎需求增加時，CAD/CHF可能下跌。
平均每日真實波幅：26點（1點＝0.0001）
日線圖
目前圖表展望
2026年以來，CAD/CHF一直在較窄的區間內交易。近期平均每日真實波幅下降至約26點，顯示市場波動已經減弱。
10日移動平均線也在橫向移動，顯示該貨幣對目前沒有明確趨勢，近期可能繼續在現有區間內運行。
主要影響因素
- 原油價格方向
- 加拿大央行利率預期
- 瑞士國家銀行政策預期
- 市場對瑞士法郎的避險需求
- 美國通膨和就業數據
- 伊朗局勢及原油市場消息
交易思路
在CAD/CHF波動較低的情況下，日內交易者可能在其他外匯貨幣對中找到更好的機會。
有耐心的中期交易者可以等待區間交易機會。如果該貨幣對繼續保持在目前範圍內，可以考慮在0.5750附近尋找賣出機會，或在0.5650附近尋找買進機會。
EUR/JPY：歐元區前景與日圓走勢
當歐元受到歐洲經濟數據影響，而日圓受到市場情緒或日本政策預期影響時，EUR/JPY可能出現交易機會。
該貨幣對主要受到歐洲央行和日本銀行政策預期的影響。較強的歐元區經濟數據，或歐洲利率可能上升的預期，可以支持歐元並推動EUR/JPY上漲。
日圓方面也很重要。如果交易者變得更加謹慎，或預計日本將採取更強措施支持日圓，EUR/JPY可能下跌。因此，該貨幣對適合用來比較歐洲和日本的經濟及政策前景。
平均每日真實波幅：95點（1點＝0.01）
日線圖
目前圖表展望
過去幾個月，EUR/JPY一直在一個區間內交易，但這個熱門貨幣對的波動仍然較高。
目前價格位於近期區間的中間附近，10日移動平均線也較為平坦。這顯示短期內區間交易環境可能延續。
主要影響因素
- 歐洲央行利率預期
- 日本銀行政策預期
- 歐元區通膨和經濟數據
- 日本通膨和薪資數據
- 日本干預匯市的風險
- 歐洲和日本的政治及經濟發展
交易思路
EUR/JPY目前在183至186之間的區間內交易。中期交易者可以考慮在區間上緣和下緣附近尋找交易機會。
短期交易者可以使用5分鐘圖，跟隨較小的日內趨勢。在整體市場保持區間運行時，這種方法可能帶來更多交易機會。
USD/JPY：利率預期與日圓波動
USD/JPY是交易最活躍的外匯貨幣對之一，因為它會迅速對美國利率預期和日圓走勢變化作出反應。
當交易者預計美國利率將維持高檔或進一步上升時，美元通常會走強。因此，強勁的美國經濟數據可能推動USD/JPY上漲。較弱的數據或降息預期增強，則可能對該貨幣對帶來下行壓力。
日圓方面同樣重要。當交易者變得更加謹慎，或預計日本政府或日本銀行將採取行動時，日圓可能走強。這可能導致USD/JPY快速下跌。
因此，當美國經濟數據、利率預期或日本政策預期發生變化時，USD/JPY可能出現較大波動。
平均每日真實波幅：73點（1點＝0.01）
日線圖
目前圖表展望
過去幾週，USD/JPY兩次在163附近遇到阻力，同時日本政府仍在尋找推動日圓走強的方法。
該貨幣對上週收盤跌破10日移動平均線。如果USD/JPY進一步跌破160.50，形成雙頂型態的可能性將上升。
主要影響因素
- 美國聯準會利率預期
- 日本銀行政策預期
- 美國通膨和就業數據
- 日本通膨和薪資數據
- 美國公債殖利率方向
- 日本干預匯市的風險
交易思路
短期交易者可以考慮逢低買進、逢高賣出。美國和日本之間較大的利率差可能限制下跌空間，而日本干預匯市的風險可能限制進一步上漲。
中期交易者可以考慮只在價格上漲時尋找賣出機會。如果日本政府繼續採取措施推動日圓走強，USD/JPY可能回落，修正過去幾個月強勁漲勢的一部分。
Trade Beyond Borders：零點差交易
Titan FX「Trade Beyond Borders」活動讓交易者有機會在三週限定期間，以零點差*交易部分熱門外匯貨幣對。
第2週的對象貨幣對包括EUR/USD、CAD/JPY、AUD/CHF、EUR/CAD和NZD/USD。EUR/USD在整個活動期間都包含在內，另外四個外匯貨幣對每週輪換。
活動期間為2026年6月29日至2026年7月19日，每天22:00–02:00（GMT+3）除外。無需註冊，促銷交易條件會自動適用於符合條件的真實Standard和Blade帳戶。
了解更多：https://titanfx.com/zh-hant/promotions/zero-spreads
零點差條件適用於Blade帳戶。Standard帳戶適用固定1 pip點差。Blade帳戶需支付佣金。
