穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

夏季最後一週的大部分時間裡，金融市場整體較為平靜。美國通膨和GDP數據大致符合市場預期，耐久財訂單則優於預期，但這些數據對市場影響有限。由於中東局勢沒有像市場擔心的那樣進一步惡化，油價也有所回落。

NVIDIA公布優於預期的業績，並對第三季營收給出更強勁的展望，為科技股帶來一定支撐。不過，上週最受關注的事件還是聯準會主席Warsh週五在傑克遜霍爾發表的談話。

Warsh對通膨的擔憂超過市場預期。他表示，美國經濟依然強勁，而通膨仍然過高。談話後，市場預計9月升息的機率從談話前約33%升至約62%。美元走強，USDJPY上漲，黃金則在週末前大幅下跌。

本週市場展望

美國股市

上週道瓊指數在清淡交易中小幅上漲，短期趨勢目前轉為橫盤。隨著美國進一步升息的可能性上升，本週股市可能面臨壓力，尤其是如果週五就業數據優於預期。短線交易者在週五就業報告公布前可以關注區間交易機會。如果強勁就業數據進一步提高升息預期，中期交易者可以關注逢高賣出的機會。阻力位在53,500、54,000、54,500、55,000和56,000；支撐位在52,500、51,500、51,000和50,000。

日本股市

日經225指數上週一度走高，但在清淡交易中最終基本收平。由於美國升息可能性上升，加上WTI原油價格仍處於高位，投資者本週可能會更加謹慎。10日移動平均線目前已經轉為向下，因此本週關注賣出機會可能是較好的策略。阻力位在67,500、69,500、70,000和71,000；支撐位在65,000、64,000、63,000和62,000。

USD/JPY

上週大部分時間USD/JPY走勢平靜。在市場繼續預計日本央行可能於9月升息的情況下，匯價小幅走高。週五，Warsh對通膨表現出更強的擔憂，提高了市場對美國9月升息的預期，推動USD/JPY升破160。隨著美國升息預期繼續升溫，本週USD/JPY可能再次測試更高水準。週五的重要美國就業報告將成為市場焦點，並可能決定匯價接下來的方向。阻力位在161.00、162.00、164.00和165.00；支撐位在159.50、158.50、158.00、157.00、156.00、155.00和154.00。

黃金

黃金近期的強勁上漲在上週後半段結束。由於市場認為美國9月升息的可能性上升，金價快速下跌，並收於10日移動平均線下方。黃金在8月一度累計上漲超過15%。本週初金價可能出現反彈，但除非週五美國就業數據弱於預期，否則黃金可能難以重新站上10日移動平均線。阻力位在4,650美元、4,700美元、4,775美元、4,900美元和5,000美元；支撐位在4,450美元、4,350美元、4,300美元、4,225美元、4,200美元、4,125美元和4,100美元。

原油

上週WTI原油走低，因為市場認為美國更可能加強對伊朗的經濟壓力，而不是立即採取軍事行動。有關美國可能取得更多委內瑞拉石油供應的報導，也提高了市場對供應增加的預期，週末的進一步消息繼續支持這一觀點。由於新聞消息可能迅速改變市場方向，原油走勢仍然較難預測。不過，隨著軍事行動風險下降，同時供應可能增加，本週油價走低的可能性相對更大。阻力位在90美元、95美元和100美元；支撐位在80美元、75美元、67.50美元、65美元和60美元。

比特幣

上週比特幣在80,000美元上方遇到阻力，近期大幅上漲後部分交易者選擇獲利了結。不過，買盤仍然活躍，上升中的10日移動平均線繼續提供支撐。如果比特幣明確跌破10日移動平均線，可能意味著近期上漲動能正在減弱，並帶來進一步賣壓。因此，如果本週比特幣跌破並持續運行在10日移動平均線下方，交易者可以關注賣出機會。阻力位在80,000美元、85,000美元、90,000美元、95,000美元和100,000美元；支撐位在75,000美元、65,000美元、62,000美元、60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本週關注重點

週一：日本工業生產、零售銷售，中國製造業PMI，歐盟德國CPI，美國芝加哥PMI
週二：澳洲S&P Global製造業PMI、經常帳，日本企業資本支出，英國Nationwide房價指數、S&P Global製造業PMI，歐元區HCOB製造業PMI、CPI、失業率，美國S&P Global製造業PMI
週三：澳洲GDP，美國ADP非農就業人數變化、工廠訂單
週四：歐元區HCOB服務業PMI、PPI，英國S&P Global服務業PMI，美國貿易差額、S&P Global服務業PMI、ISM非製造業PMI
週五：日本家庭支出，英國S&P Global建築業PMI，美國非農就業數據（NFP）

隨著投資者結束夏季假期重返市場，本週市場波動可能開始上升。最受關注的將是週五美國就業報告，尤其是在上個月就業數據意外疲弱之後。USDJPY升破160後也將繼續受到關注。如果日圓進一步走弱，交易者可能再次測試美國和日本央行對日圓貶值的反應。上週Warsh的談話繼續顯示出對通膨的擔憂，並提高了市場對美國9月升息的預期，這可能繼續為美元提供支撐。