穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

上週，市場持續調整對美國利率上升的預期，美股持續承壓。黃金下跌超過3%，觸及8月以來的最低水準，而優於預期的美國GDP成長幫助長期美國公債殖利率維持高檔。

在日本，日本央行9月貨幣政策會議的《主要意見》顯示，政策委員對進一步升息的步調存在不同看法。東京核心CPI年增2.7%，高於2.4%的預期，支持了市場對日本進一步升息的預期。

週五公布的美國就業報告弱於預期。非農就業人數僅增加2.9萬人，低於預期的9萬人，薪資成長也不及預期。交易者降低了對聯準會10月再次升息的預期，但市場反應有限，美元收復了最初的跌幅。

本週市場展望

美國股市

上週，美國利率上升的預期和高檔的WTI原油價格拖累投資人情緒，美股持續承壓。道瓊指數守在51,000點附近，但目前仍處於下跌趨勢。如果突破10日移動平均線，可能為進一步回升打開空間。阻力位為52,000、52,700、53,000、53,750、54,000和54,500點，支撐位為51,000、50,000和49,000點。

日本股市

上週，市場對AI基礎設施需求成長的預期推動AI和半導體相關股票上漲，日經225指數大幅走高。目前，指數已接近70,000點的阻力位。由於近期漲勢較快，加上本週重要經濟數據較少，指數可能暫時停下腳步，整理先前的漲幅。突破70,000點可能帶來進一步上漲，而未能突破則可能促使交易者獲利了結。阻力位為70,000、71,000、72,000和74,000點，支撐位為68,000、67,000、66,000、65,000、64,000和63,000點。

美元兌日圓

美元兌日圓買盤持續受到美日較大利差的支撐，但日本當局的警告也使市場對可能的外匯干預保持警惕。158仍是圖表上的重要價位。隨著10日移動平均線趨於平坦，加上本週重要經濟數據較少，美元兌日圓可能維持區間波動，為在支撐位附近買入、阻力位附近賣出提供機會。阻力位為158.00、159.00和160.00，支撐位為157.00、156.00、155.00、153.00、152.50、152.00和150.00。

黃金

美國利率上升的預期和高檔的長期美國公債殖利率為金價帶來壓力，黃金在上週初跌破重要支撐位。此後，價格找到了一些短期支撐，本週初可能反彈至10日移動平均線附近。在下跌趨勢持續的情況下，這波反彈可能提供賣出機會。阻力位為4,400、4,500、4,600、4,650、4,700、4,775和4,900美元，支撐位為4,225、4,200、4,125和4,100美元。

原油

中東談判陷入停滯，高油價持續拖累全球經濟。七國集團宣布計畫在四個月內釋出共計1億桶原油和柴油儲備，以緩解供應壓力。這幫助推動WTI原油價格下跌，但市場對中東供應的疑慮仍然存在。價格在100美元以下持續大幅波動，近期在反彈至10日移動平均線附近時賣出的策略表現較好。不過，如果中東和平進程沒有取得進展，油價出現大幅且持續下跌的可能性似乎不高。阻力位為100、105、110和115美元，支撐位為90、85、80、75和67.50美元。

比特幣

疲弱的美國就業數據降低了進一步升息的預期，比特幣持續上漲。隨著投機性需求回升，價格正接近近期阻力位，交易者期待比特幣在年底前重返100,000美元。只要82,000美元的支撐位守住，逢低買入仍是較為有利的策略。阻力位為88,000、90,000、95,000和100,000美元，支撐位為82,000、75,000、65,000、62,000、60,000、55,000和50,000美元。

本週焦點

週一：日本 標普全球服務業PMI、歐元區 HCOB綜合PMI、英國 標普全球綜合PMI、美國 標普全球服務業PMI
週二：英國 標普全球營建業PMI、歐元區 零售銷售、美國 貿易收支
週三：澳洲 建築許可、英國 勞埃德房價指數、美國 FOMC會議紀要
週四：日本 經常帳
週五：日本 家庭支出、美國 密西根大學消費者預期指數

本週重要經濟數據較少，隨著交易者重新評估美國本月再次升息的可能性，市場注意力將轉向FOMC會議紀要。同時，WTI原油價格仍低於每桶100美元，市場也將關注中東局勢，尋找和平談判取得進展的跡象。