穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

上週缺乏推動價格大幅波動的消息，市場整體較為平靜。美國股市上漲，但進一步升息的預期支撐美元走強，黃金持續承壓。聯準會9月會議紀錄顯示，由於通膨仍處於高檔，多數官員預計年底前還會再次升息。美國密西根大學消費者信心指數從48.1降至46.3，低於預期的47.8。

有消息指出國際能源署將提前釋出石油儲備，油價因此在週中下跌。隨後，荷姆茲海峽油輪再次遭襲，以及美國可能進一步攻擊伊朗的報導，推動油價在週四大幅上漲。

在日本，首相高市早苗試圖緩解投資人對政府財政狀況的擔憂。日本10年期公債殖利率從3.09%降至3.01%。美元兌日圓持續走高，但交易者仍警惕日本當局可能干預匯市以支撐日圓。

本週市場展望

美國股市

道瓊指數守住了本月稍早的支撐位，吸引買盤回流。收盤價站上10日均線，均線也開始向上走揚。市場似乎已經消化了美國利率上升的影響，因此本週逢低買進可能是較好的策略。壓力位為52,000、52,700、53,000、53,750、54,000和54,500點。支撐位為51,000、50,000和49,000點。

日本股市

日經指數在70,000點附近遇到壓力，近期上漲後進入整理階段。向上走揚的10日均線附近有強勁支撐，顯示本週仍有進一步上漲的可能。順著上漲趨勢，在10日均線附近逢低買進可能是較好的策略。壓力位為70,000、71,000、72,000和74,000點。支撐位為68,000、67,000、66,000、65,000、64,000和63,000點。

美元兌日圓

美元兌日圓上週持續窄幅波動，買賣力道較為均衡，匯價維持在158附近。美日利差持續吸引買盤，整體展望仍偏多，因此逢低買進可能是較好的策略。本週美國通膨數據將受到密切關注，市場將觀察匯價能否突破目前的狹窄區間。壓力位為158.50、159.00和160.00。支撐位為157.50、157.00、156.00、155.00、153.00、152.50和152.00。

黃金

上週美元維持強勢，交易者也在消化美國進一步升息的預期，黃金在多數時間承壓下跌。金價在週中觸及8月初以來的最低水準，吸引長期投資人買進，也促使持有空單的交易者獲利了結。收盤價站上10日均線是一個正面訊號。隨著市場已將利率上升反映在價格中，近期下跌趨勢可能已經結束，本週可留意買進機會。壓力位為4,220、4,250、4,400、4,500和4,600美元。支撐位為4,150、4,125、4,100和4,065美元。

原油

WTI油價持續劇烈波動，並測試更低水準。供應增加的影響被中東局勢進一步動盪所抵銷，使價格方向難以預測。不過，10日均線仍向下，技術走勢依然偏空。川普持續尋求結束戰爭的方法，短期至中期油價下跌的可能性看起來較高。壓力位為95、100、105、110和115美元。支撐位為90、85、80、75和67.50美元。

比特幣

比特幣未能突破87,000美元的壓力位，而ETF投資人在8月以來的大幅上漲後獲利了結，推動價格下跌。不過，價格守住了前期高點附近80,000至82,000美元的支撐區域，顯示市場仍有韌性，但需要時間消化近期漲幅。本週區間交易可能是較好的策略。壓力位為88,000、90,000、95,000和100,000美元。支撐位為80,000、75,000、65,000、62,000、60,000、55,000和50,000美元。

本週市場焦點

週一：日本及美國假期
週二：日本PPI、澳洲NAB企業信心指數、澳洲央行會議紀錄、美國成屋銷售
週三：中國CPI和PPI、美國CPI、美國領先經濟指數、聯準會褐皮書
週四：澳洲失業率、英國GDP及貿易收支和工業生產、歐盟工業生產、美國零售銷售及PPI和企業庫存
週五：歐盟CPI和貿易收支、美國進口物價指數及出口物價指數和工業生產

日本和美國週一均為假期，本週市場可能平靜開局。重點是週三的美國CPI，以及週四的零售銷售和PPI。這些數據將有助於判斷通膨是否仍處於高檔，以及物價上漲如何影響消費支出。交易者也將關注中東消息和油價變化。強勁的美國數據可能推動美元兌日圓上漲，並增加日本當局干預匯市以支撐日圓的可能性。