穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

前一週強勁的美國就業數據影響並沒有持續太久。市場開始關注新的事件和未來前景。SpaceX的首次公開募股（IPO）成為有史以來規模最大的IPO，並成為市場焦點。該股於週五開始交易，收盤上漲19%。這有助於緩解市場對如此大規模IPO可能拖累整體市場的擔憂。美國和日本股市本週均收高。

由於美國通膨仍然強勁，USD/JPY繼續走高。CPI年增4.2%，符合預期，但這是自2023年4月以來的最高水準。PPI年增6.5%，高於預期，也是自2022年11月以來的最高水準。這些數據支撐了美元。

WTI原油價格下跌，因市場認為伊朗與美國達成協議的可能性正在上升。黃金觸及年內低點，因美元走強引發更多拋售。比特幣在近期走弱後獲得了一些支撐。密西根大學消費者信心指數也有所改善，因汽油價格下降提振了消費者情緒。

本週市場

美國股市

對道指來說，這是令人鼓舞的一週。指數守住了50,000點支撐位，並在週末前強勁收高。不過，從技術面來看，市場仍然更像是橫盤整理。由於美國通膨仍是市場擔憂因素，短期內大幅上漲可能並不容易。這可能為短線區間交易者創造較好的機會。阻力位在51,500和52,000。支撐位在50,000、49,500、49,000、48,500和48,000。

日本股市

日本股市本週大部分時間走低，但在週末跟隨美國股市上漲，並收於接近週內高點的位置。不過，上升趨勢已經減弱，10日移動平均線目前也轉為橫向。本週可能會出現較大波動，因日本升息預期可能導致市場對日本股市前景出現不同看法。與其尋找明確趨勢，短期內在大幅波動後進行反向交易可能是更好的策略。阻力位在68,000、69,000和70,000，支撐位在64,000、63,000、62,000、61,000、60,000和59,000。

USD/JPY

由於美國通膨數據強於預期並支撐美元，USD/JPY本週大部分時間都在測試上行。不過，WTI原油價格下跌以及4月高點附近的阻力限制了進一步上漲，使該貨幣對在週線收盤時幾乎持平。本週可能非常重要，因為日本央行和聯準會會議都將成為焦點。對於波段交易者來說，更好的風險報酬機會可能仍來自於在走弱時賣出；而日內交易者可能會圍繞本週重大新聞事件跟隨短期趨勢。阻力位在160.50、162.00和165.00，支撐位在159.00、158.00、157.00、156.00、155.50和155.00。

黃金

上週黃金繼續遭到拋售，因美元走強以及美國可能升息的預期推動價格進一步下行。市場觸及年內新低，但在4,000美元附近獲得支撐，並在週線收盤前反彈。不過，下跌趨勢仍然較強，因此只要黃金仍低於10日移動平均線，前景就仍偏空。阻力位在4,300美元、4,400美元、4,500美元、4,600美元和4,665美元，支撐位在4,000美元、3,900美元和3,800美元。

原油

隨著伊朗和美國接近達成結束戰爭的協議，WTI原油跌至4月以來的最低水準。市場仍擔心協議可能不會很快完成，而且中東原油運輸全面恢復可能需要時間。不過，當前趨勢仍然偏空，因此在接近10日移動平均線前的反彈中賣出，可能是較好的短期策略。阻力位在90美元、95美元、100美元、105美元、110美元和120美元，支撐位在80美元、75美元、70美元和67.50美元。

比特幣

比特幣本週走勢平靜，市場在60,000美元附近獲得支撐，交易者等待下一次重大走勢。SpaceX IPO的成功改善了風險情緒，並推動部分買盤進入市場，使比特幣重新回到10日移動平均線之上，也打破了強勁的下跌趨勢。短期來看，區間交易的可能性高於明確趨勢。阻力位在65,000美元、75,000美元、80,000美元、85,000美元和90,000美元，支撐位在60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本週焦點

週一：歐盟 貿易帳和工業生產，美國 工業生產
週二：中國 工業生產和失業率，日本 日本央行利率決議和日本央行記者會，澳洲 RBA利率決議，歐盟 ZEW經濟景氣指數，美國 新屋開工和營建許可
週三：日本 貿易帳，英國 CPI和PPI投入價格，歐盟 CPI，美國 零售銷售，聯準會利率決議和FOMC記者會
週四：英國 失業率和英國央行利率決議，美國 費城聯準製造業指數
週五：日本 全國核心CPI和貨幣政策會議紀要，英國 零售銷售

本週可能是市場的重要一週，四大主要央行會議將成為焦點。聯準會預計將維持利率不變，但交易者將密切關注新任聯準會主席主持下的首次會議，觀察語氣是否出現變化。日本央行被廣泛預計將升息，這可能會加大USD/JPY的波動，因為該貨幣對仍接近可能提高干預風險的水準。澳洲聯儲和英國央行預計都將維持利率不變，但它們對通膨和未來政策的評論仍然非常重要。

對日圓交易者來說，日本央行會議可能是最大的焦點。市場普遍預計日本央行將升息25個基點至1.0%，因此市場反應可能更多取決於日本央行對未來升息的表態。在日圓仍然疲弱且通膨壓力持續的情況下，任何偏鷹派的言論都可能引發日圓相關貨幣對的大幅波動。

SpaceX在IPO後也可能繼續保持較大波動，並可能影響股市整體風險偏好。本週美國零售銷售和日本通膨數據同樣重要，將為交易者判斷美國經濟強度以及日本央行政策前景提供更多線索。