穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

本週初，川普總統表示停火已經結束、戰鬥重新開始，推動原油價格上漲。股票市場下跌，美元兌日圓則重新接近近期高點。隨後，美國同意繼續與伊朗進行談判，原油價格因此再次回落。

本週公布的重要經濟數據較少，因此市場主要關注聯準會會議紀要。會議紀要顯示，少數官員認為有理由升息，但最終仍支持維持利率不變。由於內容大致符合市場預期，因此市場反應有限。

在日本，片山財務大臣表示，政府可能會鼓勵GPIF及其他退休基金增加對日本資產的投資。她還提到逐步升息，以及擴大面向家庭投資者的日本國債產品。這些言論支撐了日圓和日本股市，而高於預期的生產者價格則顯示，日本的通膨壓力仍然值得關注。

本週市場展望

美國股市

由於中東戰鬥重新開始並推動油價上漲，道瓊指數在本週初從歷史高點回落。不過，隨著美國和伊朗繼續談判，上升趨勢仍然保持，指數最終收於10日移動平均線上方。短期回調買入可能仍是較容易的策略，但如果美國通膨數據高於預期，本週也可能出現做空機會。阻力位在53,000、53,500和54,000，支撐位在52,000、51,000、50,000、49,500和49,000。

日本股市

由於投資者繼續獲利了結，加上油價上漲引發擔憂，日經指數繼續下探。不過，片山財務大臣鼓勵增加對日本股票的投資後，指數在本週後半段出現反彈。由於70,000附近的賣壓仍然較強，本週區間交易可能仍是較合適的策略。阻力位在70,000、71,000、72,000、73,000、74,000和75,000，支撐位在67,500、66,500和65,000。

美元兌日圓

本週初，隨著油價上漲，美元兌日圓測試近期高點。隨後，日本政府呼籲退休基金增加對國內資產的投資，市場開始擔心海外資產投資可能減少，推動美元兌日圓下跌。收盤跌破10日移動平均線是一個偏空訊號，但除非日本當局進行干預，否則美國利率仍高於日本這一點可能繼續支撐美元兌日圓。短期和中期來看，區間交易仍可能提供較好的機會。阻力位在162.00、162.50、163.00和165.00，支撐位在161.00、160.50、160.00、159.00、158.00、157.00、156.00、155.50和155.00。

黃金

本週初，美元走強對黃金形成壓力，金價難以上漲。隨後，價格回到10日移動平均線附近，並在這一水準獲得支撐。由於本週將公布美國通膨數據，黃金可能繼續保持較大波動，並在4,000美元至4,200美元之間出現區間交易機會。阻力位在4,200美元、4,300美元、4,400美元、4,500美元、4,600美元和4,665美元，支撐位在4,100美元、4,050美元、4,000美元、3,900美元和3,800美元。

原油

川普總統宣布與伊朗的戰鬥重新開始後，油價快速上漲，但市場仍預期談判最終可能取得正面結果。75美元附近的阻力仍然有效，儘管近期下跌趨勢已經結束，但大幅上漲的可能性仍然不高。短期來看，在67.50美元至75美元之間進行區間交易可能是較合適的策略。阻力位在75美元、80美元、85美元、90美元、95美元和100美元，支撐位在67.50美元、65美元和60美元。

比特幣

隨著買家重新回到市場，比特幣延續了近期的反彈。65,000美元附近的阻力仍然有效，波動性也維持在較低水準。不過，由於10日移動平均線已經開始向上，本週逢低買入可能比區間交易更合適。阻力位在65,000美元、75,000美元、80,000美元、85,000美元和90,000美元，支撐位在60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本週關注重點

星期一：美國 OPEC會議
星期二：澳洲 NAB企業信心指數、日本工業生產、中國貿易收支、美國CPI
星期三：日本路透短觀指數、中國GDP、工業生產和失業率、歐盟工業生產、美國PPI和褐皮書
星期四：英國GDP和工業生產、歐盟貿易收支、美國零售銷售和成屋簽約銷售指數
星期五：歐盟經常帳和CPI、美國新屋開工、工業生產和密西根大學消費者信心指數

本週將公布多項重要的美國經濟數據，包括CPI、PPI、零售銷售和消費者信心。交易者將透過這些數據尋找美國利率何時可能上升的線索。美國與伊朗談判相關的消息也將對原油和其他市場產生重要影響，同時市場還將關注日本政府是否會採取更多措施支持日圓。