Nick Goold
穩健的黃金交易策略
週一特別版
尼克・古爾德帶你看行情
上週末，在市場傳出日本政府可能進行匯率干預的消息後，日圓大幅走強，市場甚至猜測美國也可能支持了此次行動。日本銀行（BOJ）如市場預期將政策利率維持在1.00%不變，但表示日本經濟正在改善，通膨風險仍然存在，因此9月再次升息的可能性依然存在。
美國聯邦準備理事會（Fed）也以9比3的投票結果維持利率不變，並表示通膨仍然偏高，如有需要，未來仍可能進一步升息。英格蘭銀行（BOE）同樣維持利率不變，並持續關注通膨及經濟成長情況。
美國經濟數據整體表現低於市場預期。耐久財訂單、消費者信心指數以及GDP成長率均低於預測，顯示美國經濟成長正在放緩。日本方面，7月份東京都區部消費者物價指數（CPI）年增1.9%，略高於市場預期的1.8%，顯示通膨依然維持穩定。
本週市場展望
美國股市
道瓊工業指數經歷震盪的一週後，最終以上漲作收。週初，WTI原油價格下跌提振了市場情緒，但週中投資人擔憂AI相關股票估值過高，導致股市回落。之後，Fed宣布維持利率不變，買盤重新回流。10日移動平均線目前趨於走平，顯示上升趨勢動能正在減弱。在市場不確定性仍高的情況下，逢高賣出仍可能是較佳策略。阻力位分別為52,500、53,000、53,500及54,000；支撐位為51,500、51,000、50,000、49,500及49,000。
日本股市
日經225指數持續回落，逐漸逼近60,000點，市場仍擔憂AI相關股票估值偏高。週後半段，軟銀股價反彈，加上日本銀行維持利率不變，帶動指數收復部分跌幅，但整體趨勢仍偏空。本週市場預計波動仍大，投資人將持續評估近期日圓快速升值的影響。在10日移動平均線附近，逢高賣出仍是較理想的策略。阻力位位於66,000、67,000、68,000、69,000及70,000；支撐位位於62,000、61,000、60,000及59,000。
美元／日圓（USD/JPY）
受到日本銀行，以及可能包括美國聯準會支持日圓的干預消息影響，美元兌日圓在上週後半段大幅下跌。此前，日本銀行雖然維持利率不變，但暗示9月仍有再次升息的可能。儘管近期日圓快速升值，但許多分析師仍認為，中長期而言日圓仍將維持偏弱走勢，原因是日本計畫降低食品稅，引發市場對財政狀況的擔憂。對短線交易者而言，近期的大幅波動可能帶來不錯的逢低買進機會；而中期交易者若能接受較高的市場波動，也可能找到具吸引力的布局機會。阻力位為160.00、161.00、162.00、164.00及165.00；支撐位為157.00、156.00、155.00及154.00。
黃金
由於全球主要央行暗示未來數月仍可能升息，黃金上週維持區間震盪，買盤受到壓抑。不過，各國央行持續在4,000美元以下買進黃金，對金價形成支撐。在下方支撐強勁、高利率限制上漲空間的情況下，黃金本週預計仍將維持區間整理，因此區間操作仍是較佳策略。阻力位位於4,150美元、4,200美元、4,300美元、4,400美元及4,500美元；支撐位位於4,000美元、3,950美元、3,900美元及3,800美元。
原油
由於美國與伊朗恢復談判，WTI原油週初一度下跌，但由於談判缺乏實質進展，油價隨後反彈，並在週末接近全週高點作收。市場仍持續受到新聞消息影響，使價格走勢難以預測。短線交易者可考慮順勢交易，而中期交易者則可關注反彈後的逢高賣出機會。阻力位位於90美元、95美元、100美元及105美元；支撐位位於80.00美元、75.00美元、67.50美元、65美元及60美元。
比特幣
比特幣上週整體走勢平淡。市場對美國可能進一步升息的預期，以及AI相關股票估值偏高的擔憂，使買盤保持謹慎。65,000美元附近的阻力依然強勁，多次突破失敗後，10日移動平均線也已轉為向下。本週，在65,000美元阻力附近尋找賣出機會可能仍是較佳策略。阻力位位於65,000美元、75,000美元、80,000美元、85,000美元及90,000美元；支撐位位於60,000美元、55,000美元及50,000美元。
本週焦點
週一：澳洲 S&P Global 製造業PMI、日本 S&P Global 製造業PMI、歐元區 HCOB 製造業PMI、英國 S&P Global 製造業PMI、美國 S&P Global 製造業PMI、美國營建支出
週二：美國貿易收支、美國工廠訂單
週三：日本央行貨幣政策會議紀要、日本 S&P Global 服務業PMI、歐元區 HCOB 服務業PMI及PPI、英國 S&P Global 服務業PMI、美國 S&P Global 服務業PMI
週四：澳洲貿易收支、歐洲央行經濟公報、歐元區零售銷售、英國 S&P Global 建築業PMI
週五：日本家庭支出、美國非農就業報告（NFP）
本週市場預計將相當活躍，交易員將持續關注美元兌日圓的大幅下跌，以及有關支持日圓的匯率干預消息是否持續影響市場。同時，AI相關股票估值偏高是否繼續拖累股市投資情緒，也將是市場關注重點。重要經濟數據包括全球製造業PMI、日本央行貨幣政策會議紀要，以及本週最受矚目的美國非農就業報告（NFP），其結果可能大幅影響市場對Fed未來貨幣政策的預期。
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