穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

上週，美元兌日圓是波動最大的市場。由於通膨擔憂持續，聯準會會議顯示美國利率可能會比預期更長時間維持在高位，推動美元兌日圓升破160。

升破160之後，美元兌日圓快速下跌，因為日本官員警告稱，外匯干預可能已經臨近。市場也傳出消息稱，在可能進行買入日圓干預之前，日本當局已聯繫銀行確認市場狀況。美元兌日圓一度升至約160.7後，市場傳聞干預規模約為5.48兆日圓，約合350億美元。週初，日本央行維持政策利率在0.75%不變，並繼續評估油價上漲對經濟的影響。

儘管圍繞伊朗停火的談判仍在繼續，但由於原油供應依然緊張，WTI原油價格再次上漲。全球股市也繼續表現強勁，受到美國企業財報持續向好的支持，進一步推動市場買盤。

本週市場展望

美國股市

儘管油價上漲，上週美國股市仍繼續測試更高水平，其中特別是科技股表現強勁，因為市場關注點集中在企業獲利表現良好上。道指的技術指標目前顯示橫盤整理，但如果伊朗與美國談判傳出積極消息，市場仍有機會創出新高。本週來看，在支撐位附近尋找買入機會可能是較好的策略。阻力位在50,000、50,500和51,000。支撐位在48,500、48,000、47,000、46,000和45,000。

日本股市

日本股市上週初創下歷史新高，但WTI原油價格持續高企令投資者擔憂，因為這可能對日本經濟產生負面影響。令人意外的是，日圓走強對日經指數影響有限，市場仍維持在高位附近。不過，目前市場在60,000附近遇到阻力，且價格接近10日移動平均線，因此本週短線區間交易可能是較好的策略。阻力位在60,000、60,500、61,000、61,500和62,000。支撐位在58,500、57,000、56,000、55,000、54,000和52,000。

美元兌日圓

上週大部分時間，隨著WTI油價上漲，美元兌日圓持續走高，市場也在測試日本干預匯市的決心。美元兌日圓升破160.50並創下年內新高後，市場傳出日本央行干預的消息，匯價在短短數小時內下跌約500點。不過，一些分析師認為，與2024年的干預行情相比，這次下跌幅度較小。本週日本假期可能導致市場流動性下降，因此波動性可能加大。日本央行可能會利用這一市場環境，再次推動美元兌日圓走低。阻力位在158.00、159.00、160.00、160.50、162.00和165.00。支撐位在156.00、155.50和155.00。

黃金

上週黃金繼續承壓，原因是原油價格上漲加劇通膨擔憂，推動美國長期利率繼續上升。聯準會也表示仍然擔心高通膨，這可能推遲任何降息。隨著10日移動平均線轉向看跌，本週尋找賣出機會可能是較好的策略。阻力位在4,665美元、4,750美元、4,900美元、5,000美元和5,100美元。支撐位在4,550美元、4,500美元和4,400美元。

原油

由於霍爾木茲海峽持續關閉，且結束戰爭的談判仍在進行但尚未看到明確進展，WTI原油再次升破100美元，交易者重新瞄準年內高點。技術面上，上升趨勢依然強勁，因此本週在10日移動平均線附近尋找買入機會可能是較好的策略。阻力位在110美元和120美元。支撐位在100美元、90美元、80美元、75美元、70美元和67.50美元。

比特幣

比特幣上週走勢平靜，隨著交易者謹慎繼續買入，價格維持橫盤整理。75,000美元附近的舊阻力位繼續提供支撐，幫助維持短期積極前景。只要比特幣保持在75,000美元上方，逢低買入可能仍是較好的策略。阻力位在80,000美元、85,000美元和90,000美元。支撐位在75,000美元、65,000美元、60,000美元和55,000美元。

本週關注重點

週一：澳洲 建築許可，美國 工廠訂單
週二：澳洲 RBA利率決議，美國 貿易帳、S&P Global服務業PMI、新屋銷售
週三：歐盟 HCOB歐元區服務業PMI，英國 S&P Global服務業PMI，美國 ADP非農就業人數變化
週四：日本 貨幣政策會議紀要，澳洲 貿易帳，英國 S&P Global建築業PMI，美國 建築支出
週五：日本 S&P Global服務業PMI，美國 非農就業人數、密西根大學消費者信心指數

本週，美元兌日圓將繼續受到關注。交易者將評估日本政府是否能夠阻止日圓走弱趨勢，或者近期的回落是否只是美國與日本利率差仍然較大背景下的短期走勢。WTI原油價格仍在上漲，不過目前對整體市場的影響似乎正在減弱。如果WTI突破新高，情況可能會發生變化。週五公布的美國就業數據將是本週最重要的經濟數據。