Nick Goold
上週，美國就業數據弱於預期，令市場感到意外。美元受到壓力，許多外匯貨幣對的波動也變大。該數據降低了市場對聯準會進一步升息的預期，並提高了波動性，也讓一些近期趨勢可能開始出現變化。
本週，我們將分析CAD/JPY、AUD/CHF、EUR/CAD和NZD/USD。這些貨幣對都是Titan FX「Trade Beyond Borders」活動的對象，部分熱門外匯貨幣對可享有零點差交易條件。
每個貨幣對受到不同因素推動，包括美元走弱、利率預期變化、商品貨幣走勢、日圓波動，以及各地區央行政策前景。這為交易者帶來不同類型的機會，例如趨勢反轉、突破機會和區間交易。
下面，我們將分析每個市場的日線圖前景、平均日波幅、主要驅動因素和交易思路。
簡單移動平均線如何幫助交易者比較外匯市場
簡單移動平均線可以幫助交易者快速判斷市場是在趨勢中，還是處於橫盤整理。如果價格保持在移動平均線上方，且移動平均線向上，市場可能處於上升趨勢。如果價格保持在移動平均線下方，且移動平均線向下，市場可能處於下跌趨勢。如果價格在走平的移動平均線上下波動，市場可能處於區間行情。
因此，移動平均線在比較不同外匯貨幣對時非常有用。趨勢交易者可能更喜歡移動平均線方向明確的市場。區間交易者可能更喜歡移動平均線走平、價格橫向波動的市場。
以下圖表使用10週期移動平均線。它能夠較快反映價格變化，但又不像5週期移動平均線那樣過快，因此有助於減少過多錯誤信號。30、50或100週期等較長移動平均線適合觀察更大的趨勢，但反應可能較慢。
沒有任何指標是完美的，但簡單的工具往往更容易使用。移動平均線可以幫助交易者快速比較市場，找到適合自己的交易機會，並制定更清晰的交易計畫。
CAD/JPY：油價與日圓走勢
CAD/JPY值得關注，因為它同時受到油價和日圓走勢的影響。
加元通常會受到油價影響，因為加拿大是主要石油出口國。油價上漲時，加拿大能源出口收入可能增加，從而支撐加元。油價下跌時，加元可能走弱。
日圓方面同樣重要。如果交易者開始擔心風險，或日本干預匯市的擔憂升溫，日圓可能走強，並推動CAD/JPY下跌。因此，當油價、風險情緒或日圓預期發生變化時，CAD/JPY可能出現較大波動。
平均日波幅：56 pips（1 pip = 0.01）
日線圖
當前圖表前景
近期CAD/JPY下跌，原因是油價走弱以及美國通膨高於預期，給加元帶來壓力。目前該貨幣對正在區間內波動，10日移動平均線也開始走平，方向感變得不太明確。
交易者將繼續關注有關伊朗衝突結束的談判是否按預期推進。如果地緣政治風險繼續緩和，油價可能仍然承壓，這可能限制CAD/JPY的上行空間。
主要驅動因素
- 油價方向
- 加拿大央行利率預期
- 日本央行政策預期
- 美國通膨和就業數據
- 日本匯市干預風險
- 伊朗衝突和油市相關新聞
交易思路
短期來看，區間交易可能更適合。CAD/JPY已經沒有明顯趨勢，10日移動平均線走平也顯示該貨幣對可能繼續橫盤整理。
中期交易者可能更關注賣出機會。只要干預風險仍然較高，日圓可能不容易大幅走弱。同時，油價走弱也可能繼續給加元帶來壓力。
AUD/CHF：風險情緒與避險需求
AUD/CHF值得關注，因為它比較的是兩種非常不同的貨幣。澳元通常在交易者對全球經濟增長更有信心時走強，因為澳洲出口大量大宗商品。當資源需求強勁時，澳元可能上漲。
瑞郎則不同，它通常被視為避險貨幣。當市場變得緊張時，交易者可能買入瑞郎尋求安全。因此，當風險情緒積極時，AUD/CHF可能上漲；但當市場變得謹慎時，AUD/CHF也可能快速下跌。
平均日波幅：32 pips（1 pip = 0.0001）
日線圖
當前圖表前景
自4月以來，AUD/CHF多次未能突破同一阻力位。在多次受阻後，該貨幣對近期開始承壓。
10日移動平均線目前向下，顯示下跌趨勢正在增強。如果價格繼續保持在該移動平均線下方，短期內賣方可能繼續控制市場。
主要驅動因素
- 全球風險情緒
- 大宗商品價格趨勢
- 澳洲央行政策前景
- 瑞士央行政策前景
- 瑞郎避險需求
- 中國經濟數據
交易思路
下跌趨勢看起來可能繼續，因此目前在阻力位附近尋找賣出機會可能是較好的策略。交易者可以關注10日移動平均線附近的賣出機會，或者如果價格反彈至0.5600附近，也可以尋找賣出機會。
波動性較低，因此耐心很重要。與其期待快速大幅波動，交易者可能需要持有倉位數天，並等待下跌趨勢繼續。
EUR/CAD：油價與歐元區不確定性
當歐元對歐洲數據作出反應，而加元受到油價影響時，EUR/CAD可能帶來交易機會。因此，當交易者比較歐洲和加拿大的前景時，該貨幣對值得關注。
該貨幣對主要受到歐洲央行和加拿大央行政策預期推動。油價也很重要，因為加拿大出口大量石油。油價上漲可能支撐加元，並推動EUR/CAD下跌；而油價走弱則可能幫助EUR/CAD上漲。
平均日波幅：69 pips（1 pip = 0.0001）
日線圖
當前圖表前景
EUR/CAD正在測試過去幾個月的阻力位。該貨幣對也處於輕微上升趨勢中，10日移動平均線正在向上。
在今天分析的四個市場中，EUR/CAD的波動性最高。因此，與其他貨幣對相比，交易者可能會看到更大的價格波動和更多交易機會。
主要驅動因素
- 歐洲央行利率預期
- 加拿大央行利率預期
- 歐元區通膨和PMI數據
- 加拿大通膨和就業數據
- 油價方向
- 全球風險情緒
交易思路
EUR/CAD處於上升趨勢，但阻力位已經接近。對於短期交易者來說，等待回調後再買入可能是更好的策略。
中期交易者可能更願意等待更明確的確認。如果價格突破近期高點，可能形成買入機會；如果跌破10日移動平均線，則可能顯示趨勢正在減弱，並形成賣出機會。
NZD/USD：波動較活躍的主要貨幣對
NZD/USD是一個活躍且值得關注的貨幣對，因為當交易者改變對全球增長、風險情緒或美元的看法時，它往往會快速反應。
紐西蘭元通常會受到全球風險情緒影響，因為紐西蘭是一個規模較小、依賴貿易的經濟體。當交易者對全球經濟增長有信心時，NZD可能上漲。當市場變得謹慎時，NZD可能下跌。
美元方面也很重要。如果美國利率預期上升，NZD/USD可能下跌。如果美國數據走弱、美元下跌，NZD/USD可能回升。
平均日波幅：42 pips（1 pip = 0.0001）
日線圖
當前圖表前景
在美國就業數據弱於預期並打壓美元後，NZD/USD已經突破近期下跌趨勢。不過，雖然價格已經站上10日移動平均線，但該移動平均線本身仍然向下。
這顯示下跌趨勢已經減弱，但可能還沒有完全結束。交易者可能需要看到更多疲弱的美國經濟數據，才會更有信心認為NZD/USD可以開始更強的反彈。
主要驅動因素
- 聯準會利率預期
- 紐西蘭央行政策前景
- 美國就業和通膨數據
- 紐西蘭通膨和就業數據
- 中國增長前景
- 全球風險情緒
交易思路
NZD/USD在突破近期下跌趨勢後，短期內可能橫盤整理。市場可能會等待新的美國經濟數據，再決定更明確的方向。
對於中期交易者來說，如果價格重新跌破10日移動平均線，可能形成賣出機會。這將顯示近期反彈正在減弱，下跌趨勢可能重新開始。
Trade Beyond Borders：零點差交易
Titan FX「Trade Beyond Borders」活動讓交易者有機會在三週限定期間，以零點差*交易部分熱門外匯貨幣對。
第2週的對象貨幣對包括EUR/USD、CAD/JPY、AUD/CHF、EUR/CAD和NZD/USD。EUR/USD在整個活動期間都包含在內，另外四個外匯貨幣對每週輪換。
活動期間為2026年6月29日至2026年7月19日，每天22:00–02:00（GMT+3）除外。無需註冊，促銷交易條件會自動適用於符合條件的真實Standard和Blade帳戶。
了解更多：https://titanfx.com/zh-hant/promotions/zero-spreads
零點差條件適用於Blade帳戶。Standard帳戶適用固定1 pip點差。Blade帳戶需支付佣金。
